Положение о порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска

Зарегистрировано в Минюсте России 28 декабря 2015 г. N 40328

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

3 декабря 2015 г. N 511-П

ПОЛОЖЕНИЕ
О ПОРЯДКЕ РАСЧЕТА КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ ВЕЛИЧИНЫ РЫНОЧНОГО РИСКА

(в ред. Указаний ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У, от 27.02.2020 N 5404-У, от 28.02.2022 N 6075-У, от 01.02.2024 N 6676-У)

На основании Федерального закона от 10 июля 2002 года N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, N 28, ст. 2790; 2003, N 2, ст. 157; N 52, ст. 5032; 2004, N 27, ст. 2711; N 31, ст. 3233; 2005, N 25, ст. 2426; N 30, ст. 3101; 2006, N 19, ст. 2061; N 25, ст. 2648; 2007, N 1, ст. 9, ст. 10; N 10, ст. 1151; N 18, ст. 2117; 2008, N 42, ст. 4696, ст. 4699; N 44, ст. 4982; N 52, ст. 6229, ст. 6231; 2009, N 1, ст. 25; N 29, ст. 3629; N 48, ст. 5731; 2010, N 45, ст. 5756; 2011, N 7, ст. 907; N 27, ст. 3873; N 43, ст. 5973; N 48, ст. 6728; 2012, N 50, ст. 6954; N 53, ст. 7591, ст. 7607; 2013, N 11, ст. 1076; N 14, ст. 1649; N 19, ст. 2329; N 27, ст. 3438, ст. 3476, ст. 3477; N 30, ст. 4084; N 49, ст. 6336; N 51, ст. 6695, ст. 6699; N 52, ст. 6975; 2014, N 19, ст. 2311, ст. 2317; N 27, ст. 3634; N 30, ст. 4219; N 40, ст. 5318; N 45, ст. 6154; N 52, ст. 7543; 2015, N 1, ст. 4, ст. 37; N 27, ст. 3958, ст. 4001; N 29, ст. 4348; N 41, ст. 5639), Федерального закона "О банках и банковской деятельности" (в редакции Федерального закона от 3 февраля 1996 года N 17-ФЗ) (Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР, 1990, N 27, ст. 357; Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 6, ст. 492; 1998, N 31, ст. 3829; 1999, N 28, ст. 3459, ст. 3469; 2001, N 26, ст. 2586; N 33, ст. 3424; 2002, N 12, ст. 1093; 2003, N 27, ст. 2700; N 50, ст. 4855; N 52, ст. 5033, ст. 5037; 2004, N 27, ст. 2711; N 31, ст. 3233; 2005, N 1, ст. 18, ст. 45; N 30, ст. 3117; 2006, N 6, ст. 636; N 19, ст. 2061; N 31, ст. 3439; N 52, ст. 5497; 2007, N 1, ст. 9; N 22, ст. 2563; N 31, ст. 4011; N 41, ст. 4845; N 45, ст. 5425; N 50, ст. 6238; 2008, N 10, ст. 895; 2009, N 1, ст. 23; N 9, ст. 1043; N 18, ст. 2153; N 23, ст. 2776; N 30, ст. 3739; N 48, ст. 5731; N 52, ст. 6428; 2010, N 8, ст. 775; N 27, ст. 3432; N 30, ст. 4012; N 31, ст. 4193; N 47, ст. 6028; 2011, N 7, ст. 905; N 27, ст. 3873, ст. 3880; N 29, ст. 4291; N 48, ст. 6728, ст. 6730; N 49, ст. 7069; N 50, ст. 7351; 2012, N 27, ст. 3588; N 31, ст. 4333; N 50, ст. 6954; N 53, ст. 7605, ст. 7607; 2013, N 11, ст. 1076; N 19, ст. 2317, ст. 2329; N 26, ст. 3207; N 27, ст. 3438, ст. 3477; N 30, ст. 4084; N 40, ст. 5036; N 49, ст. 6336; N 51, ст. 6683, ст. 6699; 2014, N 6, ст. 563; N 19, ст. 2311; N 26, ст. 3379, ст. 3395; N 30, ст. 4219; N 40, ст. 5317, ст. 5320; N 45, ст. 6144, ст. 6154; N 49, ст. 6912; N 52, ст. 7543; 2015, N 1, ст. 37; N 17, ст. 2473; N 27, ст. 3947, ст. 3950; N 29, ст. 4355, ст. 4385) и в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от 27 ноября 2015 года N 35) настоящее Положение устанавливает порядок расчета кредитной организацией величины рыночного риска, то есть риска возникновения у кредитной организации финансовых потерь (убытков) вследствие изменения справедливой стоимости финансовых инструментов и товаров, поименованных в пункте 1.1 настоящего Положения, а также курсов иностранных валют и (или) учетных цен на драгоценные металлы.

Глава 1. Общие положения

1.1. Настоящее Положение распространяется:

на ценные бумаги (долговые, долевые), имеющие справедливую стоимость и классифицированные в соответствии с Положением Банка России от 2 октября 2017 года N 606-П "О порядке отражения на счетах бухгалтерского учета кредитными организациями операций с ценными бумагами", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 12 декабря 2017 года N 49215, 18 июля 2018 года N 51630 (далее - Положение Банка России N 606-П), как оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток и приобретенные с целью продажи в краткосрочной перспективе, определяемой в соответствии с внутренними документами кредитной организации, или как оцениваемые по справедливой стоимости через прочий совокупный доход при наличии намерения о реализации в краткосрочной перспективе, отраженного во внутренних документах кредитной организации, включая ценные бумаги, переданные по операциям, совершаемым на возвратной основе, а также переданные в доверительное управление или приобретенные доверительным управляющим в интересах кредитной организации для проведения сделок в целях совершения операций купли-продажи в краткосрочной перспективе; (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

на обязательства по обратной поставке ценных бумаг, полученных по операциям, совершаемым на возвратной основе, в случае если указанные ценные бумаги были реализованы по договору купли-продажи ценных бумаг, а также если указанные ценные бумаги были переданы по операциям, совершаемым на возвратной основе, по которым имело место неисполнение контрагентом своих обязательств по обратной поставке, или были переданы по операциям, совершаемым на возвратной основе, или в обеспечение по привлеченным средствам на срок, превышающий срок первоначальной операции, а также на обязательства, величина которых зависит от справедливой стоимости долговых и (или) долевых ценных бумаг (в части, не покрытой балансовыми вложениями и (или) внебалансовыми требованиями по поставке ценных бумаг, отличных от указанных в абзаце втором настоящего пункта); (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

на валютные позиции в отдельных иностранных валютах и золоте, определяемые в соответствии с пунктом 2.13 Инструкции Банка России от 10 января 2024 года N 213-И "Об открытых позициях кредитных организаций по валютному риску" (зарегистрирована Минюстом России 18 апреля 2024 года, регистрационный N 77929) (далее - Инструкция Банка России N 213-И); (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

на товары, не обращающиеся на организованном рынке, в части драгоценных камней (обработанных природных алмазов), и на товары, обращающиеся на организованном рынке: в части балансовых активов и пассивов, номинированных в драгоценных металлах (кроме золота) или в рублях, величина которых зависит от изменения учетных цен на драгоценные металлы (кроме золота), установленных Банком России в соответствии с абзацем вторым пункта 5 статьи 10 Федерального закона от 26 марта 1998 года N 41-ФЗ "О драгоценных металлах и драгоценных камнях" (далее - учетные цены на драгоценные металлы), в части балансовых активов, выраженных в драгоценных камнях (обработанных природных алмазах), и балансовых требований и обязательств по поставке драгоценных камней (обработанных природных алмазов), в части внебалансовых требований и обязательств по поставке товаров, включая драгоценные металлы (кроме золота), по договорам, по которым дата заключения договора не совпадает с датой его исполнения, на которые не распространяется действие Положения Банка России от 4 июля 2011 года N 372-П "О порядке бухгалтерского учета производных финансовых инструментов" (зарегистрировано Минюстом России 22 июля 2011 года, регистрационный N 21445) с изменениями, внесенными Указаниями Банка России от 6 ноября 2013 года N 3106-У (зарегистрировано Минюстом России 6 декабря 2013 года, регистрационный N 30553), от 30 ноября 2015 года N 3864-У (зарегистрировано Минюстом России 18 декабря 2015 года, регистрационный N 40165), от 16 ноября 2017 года N 4611-У (зарегистрировано Минюстом России 8 декабря 2017 года, регистрационный N 49187), от 6 июня 2023 года N 6438-У (зарегистрировано Минюстом России 10 июля 2023 года, регистрационный N 74181) (далее - Положение Банка России N 372-П), а также в части полученного в обеспечение по балансовым активам и (или) внебалансовым обязательствам залога, в том числе в виде драгоценных металлов (кроме золота); (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

на производные финансовые инструменты и иные договоры, на которые распространяется действие Положения Банка России N 372-П, базисным (базовым) активом которых являются ценные бумаги, имеющие справедливую стоимость, определяемую в порядке, установленном Положением Банка России N 606-П, индексы, рассчитанные на основании совокупности цен на ценные бумаги (далее - индексы ценных бумаг), иностранная валюта или золото, товары (включая драгоценные металлы (кроме золота), указанные в абзаце пятом настоящего пункта, наступление обстоятельства, являющегося кредитным событием, договоры, по условиям которых соответствующие требования и (или) обязательства рассчитываются на основе процентных ставок, курсов иностранных валют, учетных цен на золото, цен на товары (включая драгоценные металлы (кроме золота), указанные в абзаце пятом настоящего пункта (далее в целях настоящего Положения - производные финансовые инструменты). (в ред. Указаний ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У, от 01.02.2024 N 6676-У)

К производным финансовым инструментам, базисным активом которых является наступление обстоятельства, являющегося кредитным событием (далее - кредитные производные финансовые инструменты), в целях настоящего Положения относятся также:

финансовые инструменты, представляющие собой комбинацию долговой ценной бумаги и кредитного производного финансового инструмента (далее - кредитные ноты),

производные финансовые инструменты, по которым покупатель по договору свопа (покупатель защиты) осуществляет выплаты в размере, равном общему доходу по базисному (базовому) активу, включающему проценты и выплаты, связанные с увеличением справедливой стоимости базисного (базового) актива, а продавец по договору свопа (продавец защиты) осуществляет выплаты по определенной фиксированной или плавающей ставке с учетом фиксированного спреда к этой ставке, в случае если спред предусмотрен условиями договора (контракта), а также выплату, связанную с уменьшением справедливой стоимости базисного (базового) актива (далее - свопы на совокупный доход).

В целях расчета рыночного риска вложения в ценные бумаги, указанные в абзаце втором настоящего пункта, определяются с учетом внебалансовых требований и обязательств по поставке ценных бумаг по договорам купли-продажи ценных бумаг, по которым дата первоначального признания и прекращения признания ценных бумаг не наступила на дату расчета рыночного риска и на которые не распространяется действие Положения Банка России N 372-П. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

Внебалансовые требования по поставке ценных бумаг, указанные в абзаце десятом настоящего пункта, включаются в расчет рыночного риска в случае, если после первоначального признания вложения в ценные бумаги будут соответствовать положениям абзаца второго настоящего пункта и период от даты расчета рыночного риска до планируемой кредитной организацией реализации ценных бумаг соответствует периоду краткосрочной перспективы, определенному кредитной организацией в отношении операций купли-продажи ценных бумаг в соответствии с абзацем вторым настоящего пункта (далее - период краткосрочной перспективы). Внебалансовые обязательства по поставке ценных бумаг, указанные в абзаце десятом настоящего пункта, включаются в расчет рыночного риска в случае, когда срок исполнения договоров находится в пределах периода краткосрочной перспективы, а также в случаях, когда срок исполнения договоров превышает данный период, если внебалансовые обязательства не покрыты балансовыми вложениями и (или) внебалансовыми требованиями по поставке ценных бумаг, отличных от указанных в абзаце втором настоящего пункта. (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

1.2. В расчет рыночного риска в соответствии с главами 2 и 3 настоящего Положения не подлежат включению следующие финансовые инструменты: (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

вложения в паи паевых инвестиционных фондов; (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

вложения в акции, не допущенные к торгам на организованном рынке ценных бумаг; (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

вложения в акции и облигации субординированных облигационных займов в части, включаемой в состав показателей, уменьшающих сумму источников капитала кредитной организации, в соответствии с Положением Банка России от 4 июля 2018 года N 646-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций ("Базель III")" (зарегистрировано Минюстом России 10 сентября 2018 года, регистрационный N 52122) с изменениями, внесенными Указаниями Банка России от 27 ноября 2018 года N 4987-У (зарегистрировано Минюстом России 19 декабря 2018 года, регистрационный N 53064), от 6 июня 2019 года N 5163-У (зарегистрировано Минюстом России 30 сентября 2019 года, регистрационный N 56084), от 30 июня 2020 года N 5492-У (зарегистрировано Минюстом России 30 июля 2020 года, регистрационный N 59121), от 10 апреля 2023 года N 6408-У (зарегистрировано Минюстом России 17 июля 2023 года, регистрационный N 74322) (далее - Положение Банка России N 646-П); (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

производные финансовые инструменты, базисными (базовыми) активами которых являются ценные бумаги, указанные в абзацах втором и третьем настоящего пункта, - в части позиции по базисному (базовому) активу; (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

производные финансовые инструменты банковского портфеля, включая кредитные производные финансовые инструменты банковского портфеля, кроме остаточной доли позиций, величина которой рассчитывается в соответствии с абзацами восьмым - двенадцатым пункта 1.6 настоящего Положения. (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

В целях расчета рыночного риска к производным финансовым инструментам банковского портфеля относятся договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, заключенные кредитной организацией для достижения одной из следующих целей: (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

хеджирования рисков возникновения у кредитной организации финансовых потерь (убытков) вследствие изменения процентных ставок, справедливой стоимости долевых ценных бумаг и (или) неисполнения заемщиком (контрагентом, должником, эмитентом облигаций) своих обязательств перед кредитной организацией по активам (требованиям) и (или) обязательствам, не включенным в расчет рыночного риска в соответствии с пунктом 1.1 или абзацами первым - шестым пункта 1.2 настоящего Положения; (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

управления риском ликвидности; (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

заключения сделок привлечения и (или) размещения денежных средств, целью которых не является проведение торговых операций. (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

Отнесение договора, являющегося производным финансовым инструментом, к производным финансовым инструментам банковского портфеля кредитная организация должна осуществлять на основе информации о производном финансовом инструменте, цели заключения договора и объекте, в отношении которого заключается такой договор (объекте хеджирования, источнике риска и (или) заключаемой сделке привлечения и (или) размещения денежных средств), информации о наличии между ними экономической взаимосвязи, информации о характере риска, в целях хеджирования и (или) управления которым заключается договор, являющийся производным финансовым инструментом (если договор заключен в целях, указанных в абзацах восьмом - девятом настоящего пункта), а также результатов качественного и количественного анализа эффективности использования производного финансового инструмента для достижения установленной цели (включая анализ источников неэффективности). (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

В случае если кредитная организация не приняла в отношении производного финансового инструмента решение об отражении на счетах бухгалтерского учета операций хеджирования в соответствии с пунктом 1.4 Положения Банка России от 21 ноября 2017 года N 617-П "О порядке отражения на счетах бухгалтерского учета кредитными организациями операций хеджирования" (зарегистрировано Минюстом России 22 января 2018 года, регистрационный N 49710), для целей расчета рыночного риска данное обстоятельство не является подтверждением отсутствия цели хеджирования по производному финансовому инструменту, указанной в абзаце восьмом настоящего пункта. (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

Ценные бумаги, внесенные кредитной организацией в коллективное клиринговое обеспечение (гарантийный фонд), формируемое (формируемый) клиринговой организацией (центральным контрагентом), не включаются в расчет рыночного риска в случае соответствия условиям кода 8846 приложения 1 к Инструкции Банка России от 29 ноября 2019 года N 199-И "Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией" (зарегистрирована Минюстом России 27 декабря 2019 года, регистрационный N 57008) с изменениями, внесенными Указаниями Банка России от 26 марта 2020 года N 5423-У (зарегистрировано Минюстом России 31 марта 2020 года, регистрационный N 57913), от 3 августа 2020 года N 5520-У (зарегистрировано Минюстом России 3 ноября 2020 года, регистрационный N 60730), от 3 августа 2020 года N 5521-У (зарегистрировано Минюстом России 11 сентября 2020 года, регистрационный N 59770), от 12 января 2021 года N 5705-У (зарегистрировано Минюстом России 15 апреля 2021 года, регистрационный N 63150), от 20 апреля 2021 года N 5783-У (зарегистрировано Минюстом России 11 июня 2021 года, регистрационный N 63866), от 18 августа 2021 года N 5886-У (зарегистрировано Минюстом России 21 сентября 2021 года, регистрационный N 65078), от 24 декабря 2021 года N 6040-У (зарегистрировано Минюстом России 26 января 2022 года, регистрационный N 67014), от 3 апреля 2023 года N 6393-У (зарегистрировано Минюстом России 29 мая 2023 года, регистрационный N 73538), от 17 апреля 2023 года N 6412-У (зарегистрировано Минюстом России 23 мая 2023 года, регистрационный N 73399), от 6 июня 2023 года N 6436-У (зарегистрировано Минюстом России 9 июня 2023 года, регистрационный N 73793) (далее - Инструкция Банка России N 199-И). (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

В расчет рыночного риска до даты определения цены и (или) даты расчетов не включаются договоры (в части производных финансовых инструментов, предусматривающих поставку базисного (базового) актива, договоров купли-продажи активов), если условиями данных договоров предусмотрено, что расчеты будут осуществляться по цене, которая будет определена на установленную договором дату, и (или) условиями данных договоров не предусмотрена дата расчетов. С даты определения цены и (или) даты расчетов по указанным договорам требования и (или) обязательства включаются в расчет рыночного риска в соответствии с настоящим Положением. (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

1.3. Совокупная величина рыночного риска рассчитывается по формуле:

,

где:

РР - совокупная величина рыночного риска;

ПР - величина рыночного риска по ценным бумагам и производным финансовым инструментам, чувствительным к изменениям процентных ставок (далее - процентный риск);

ФР - величина рыночного риска по ценным бумагам и производным финансовым инструментам, чувствительным к изменению справедливой стоимости на долевые ценные бумаги (далее - фондовый риск);

ВР - величина рыночного риска по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и золоте (далее - валютный риск);

ТР - величина рыночного риска по товарам, включая драгоценные металлы (кроме золота), и производным финансовым инструментам, чувствительным к изменению цен товаров (далее - товарный риск).

1.4. В расчет показателей процентного риска, фондового риска и товарного риска включаются чистые позиции, представляющие собой разность между суммой всех длинных позиций (балансовые активы, внебалансовые требования) и суммой всех коротких позиций (балансовые пассивы, внебалансовые обязательства) по однородным финансовым инструментам (товарам). Требования и обязательства по договорам, являющимся производными финансовыми инструментами, включаются в расчет чистых позиций в соответствии с пунктом 1.6 настоящего Положения, при этом товары, полученные в обеспечение в виде залога, включаются в расчет чистых позиций как длинная позиция. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

Ценные бумаги являются однородными, если они одновременно удовлетворяют следующим условиям:

выпущены одним эмитентом;

имеют одинаковую справедливую стоимость;

имеют одинаковую текущую доходность, то есть доходность, уровень которой на дату расчета совокупной величины рыночного риска различается не более чем на 10 базисных пунктов (0,1 процента);

имеют одинаковый срок погашения (для инструментов, подверженных процентному риску).

В целях расчета процентного и фондового рисков при определении чистой позиции по однородным ценным бумагам не взаимозачитываются длинные позиции, сформированные ценными бумагами, переданными по операциям, совершаемым на возвратной основе, или обремененными иным образом, и короткие позиции по ценным бумагам в случае, если срок, оставшийся с даты расчета рыночного риска до окончания периода обременения, превышает оставшийся срок удержания короткой позиции. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

В целях расчета процентного и фондового рисков взаимозачет балансовых активов или обязательств по ценным бумагам и внебалансовых требований или обязательств по производным финансовым инструментам осуществляется в части фьючерсных и форвардных договоров, базисным (базовым) активом которых являются ценные бумаги, не содержащих условий, отличных от условий, определяющих вид производного финансового инструмента как фьючерсного и форвардного договора в соответствии с пунктами 3 и 4 Указания Банка России от 16 февраля 2015 года N 3565-У "О видах производных финансовых инструментов" (зарегистрировано Минюстом России 27 марта 2015 года, регистрационный N 36575), и в части кредитных производных финансовых инструментов, хеджирующих позиции по ценным бумагам, включаемые в расчет рыночного риска. Указанный взаимозачет для целей расчета процентного и фондового рисков осуществляется следующим образом: (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

в полном объеме для позиций по ценным бумагам и противоположных позиций по однородным ценным бумагам по фьючерсным и форвардным договорам и в случае полного соответствия между ценной бумагой и базисным (базовым) активом кредитного производного финансового инструмента, представляющего собой своп на совокупный доход (при этом срок, оставшийся до истечения договора (контракта), не рассматривается); (в ред. Указаний ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У, от 01.02.2024 N 6676-У)

в полном объеме в случае полного соответствия между ценной бумагой и базисным (базовым) активом кредитного производного финансового инструмента, представляющего собой своп на совокупный доход (при этом срок, оставшийся до истечения договора (контракта) не рассматривается); (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

в величине 80 процентов в случае, если инструментом хеджирования является кредитно-дефолтный своп или кредитная нота при отсутствии существенного, по оценке кредитной организации в соответствии с порядком, установленным в ее внутренних документах, различия в изменении справедливых стоимостей долговой ценной бумаги и кредитного производного финансового инструмента и при полном соответствии между долговой ценной бумагой и позицией по кредитному производному финансовому инструменту в части одного и того же контрольного лица, являющегося одновременно эмитентом долговой ценной бумаги, номинальной суммы, установленной договором (контрактом), одинаковых сроков, оставшихся до погашения долговой ценной бумаги и до истечения договора (контракта) кредитного производного финансового инструмента, валюты, в которой они номинированы. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

В целях настоящего Положения под кредитно-дефолтным свопом понимается кредитный производный финансовый инструмент, базисным (базовым) активом которого является наступление обстоятельства, являющегося кредитным событием, по контрольному лицу, установленному условиями договора.

При расчете чистых позиций величина вложений в обыкновенные акции юридического лица, не являющегося финансовой организацией, в случае превышения лимита индивидуальных вложений, установленного подпунктом 2.3.29 пункта 2.3 Инструкции Банка России N 199-И, уменьшается на величину указанного превышения пропорционально удельному весу вложений в обыкновенные акции, по которым рассчитывается величина рыночного риска в соответствии с пунктом 1.1 настоящего Положения, в общем объеме вложений в обыкновенные акции (доли) юридического лица, не являющегося финансовой организацией, в отношении которых применяется подпункт 2.3.29 пункта 2.3 Инструкции Банка России N 199-И (далее - величина корректировки). В случае превышения совокупными вложениями банка в обыкновенные акции юридических лиц, не являющихся финансовыми организациями, лимита совокупных вложений, установленного подпунктом 2.3.29 пункта 2.3 Инструкции Банка России N 199-И, величина вложений в акции отдельного юридического лица уменьшается на величину корректировки, рассчитанной в соответствии с подходом, установленным настоящим пунктом, с учетом удельного веса вложений в акции отдельного юридического лица в совокупных вложениях банка в обыкновенные акции юридических лиц, не являющихся финансовыми организациями, по которым рассчитывается рыночный риск в соответствии с пунктом 1.1 настоящего Положения и применяется подпункт 2.3.29 пункта 2.3 Инструкции Банка России N 199-И. (в ред. Указаний ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У, от 27.02.2020 N 5404-У)

При расчете чистых позиций величина вложений в обыкновенные акции отдельного юридического лица, являющегося финансовой организацией, корректируется в соответствии с пунктом 1.2 настоящего Положения на величину вложений, уменьшающих сумму источников капитала, пропорционально удельному весу вложений в обыкновенные акции финансовых организаций, по которым рассчитывается рыночный риск в соответствии с пунктом 1.1 настоящего Положения и в отношении которых применяется Положение Банка России N 646-П, в совокупной величине существенных или несущественных вложений в обыкновенные акции (доли) финансовых организаций в соответствии с Положением Банка России N 646-П (в случае применения подпункта 2.2.9.3 пункта 2 Положения Банка России N 646-П - пропорционально доле указанных вложений в совокупной величине вложений в акции (доли) финансовых организаций и отложенных налоговых активов), а также с учетом удельного веса вложений в акции отдельного юридического лица, являющегося финансовой организацией, в величине вложений в акции финансовых организаций, по которым рассчитывается рыночный риск в соответствии с пунктом 1.1 настоящего Положения, в отношении которых применяется Положение Банка России N 646-П. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

В целях расчета чистых позиций для расчета товарного риска однородными товарами, за исключением драгоценных камней (обработанных природных алмазов), признаются: (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

различные подвиды (категории, сорта, марки) товара, признаваемые взаимозаменяемыми организаторами торговли;

товары, являющиеся близкими заменителями друг друга, в случае, если минимальное значение коэффициента линейной корреляции между ценами данных товаров за период не менее одного года составляет 0,9.

В целях расчета товарного риска в части драгоценных камней (обработанных природных алмазов) кредитная организация не должна осуществлять расчет чистых позиций вне зависимости от вида актива (требования) и обязательства и производного финансового инструмента. (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

В случае если полученная величина чистой позиции имеет знак "+" (активы (требования) превышают обязательства), чистая позиция является длинной, в случае если знак "-" (обязательства превышают активы (требования) - короткой. (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

1.5. Чистые позиции по ценным бумагам определяются с учетом следующего.

Для расчета величины чистой позиции ценные бумаги переоцениваются по справедливой стоимости в порядке, предусмотренном Положением Банка России N 606-П, на дату расчета величины рыночного риска. Справедливая стоимость ценных бумаг подлежит корректировке в случаях и в порядке, установленных настоящим Положением. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

Если эмиссия ценной бумаги осуществляется отдельными частями (траншами), то в расчет чистой позиции могут не включаться равновеликие длинные и короткие позиции по ценным бумагам одного транша.

Равновеликие длинные (короткие) позиции по однородным ценным бумагам разных траншей могут не включаться в расчет чистой позиции, если:

ценные бумаги разных траншей одновременно обращаются на организованных торговых площадках в течение шести месяцев;

направление изменений величин справедливых стоимостей по ценным бумагам разных траншей в течение вышеуказанного периода совпадает.

1.6. В целях расчета чистых позиций производные финансовые инструменты (как предусматривающие, так и не предусматривающие поставку базисного (базового) актива, включая опционы, кроме кредитных нот) рассматриваются как инструменты, по которым имеются длинная и короткая позиции, выраженные в соответствующих базисных (базовых) активах и в соответствующих требованиях или обязательствах по поставке денежных средств, если иное не установлено настоящим пунктом. По каждому производному финансовому инструменту (кроме кредитных нот) рассчитываются чистые позиции по базисному (базовому) активу и чистые позиции по поставке денежных средств. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

Позиции, выраженные в соответствующих базисных (базовых) активах, включаются в расчет чистых позиций исходя из справедливой стоимости базисных (базовых) активов на дату расчета величины рыночного риска (за исключением драгоценных камней (обработанных природных алмазов), оцениваемых исходя из данных бухгалтерского учета). Справедливая стоимость ценных бумаг, являющихся базисным (базовым) активом производных финансовых инструментов, определяется в порядке, предусмотренном Положением Банка России N 606-П, на дату расчета рыночного риска. Справедливая стоимость базисных (базовых) активов подлежит корректировке в случаях и порядке, установленных настоящим Положением. (в ред. Указаний ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У, от 01.02.2024 N 6676-У)

По производным финансовым инструментам, базисным (базовым) активом которых являются процентные ставки, а также по другим производным финансовым инструментам, по которым в соответствии с условиями договора соответствующие требования и (или) обязательства рассчитываются на основе процентных ставок, в качестве величин длинной и короткой позиций принимаются номинальные суммы, установленные условиями договора, то есть величины, исходя из которых рассчитываются процентные платежи в соответствующей валюте.

По кредитным производным финансовым инструментам (кроме кредитных нот) в качестве величин длинной и короткой позиций принимаются номинальные суммы, установленные условиями договора, то есть величины, исходя из которых рассчитываются платежи по кредитному производному финансовому инструменту, или позиции по базисному (базовому) активу, выраженные в ценных бумагах, и соответствующие противоположные позиции по поставке денежных средств в зависимости от вида кредитного производного финансового инструмента. Кредитные ноты включаются в расчет специального процентного риска кредитной организацией (кроме кредитной организации, являющейся эмитентом кредитной ноты) как длинная или короткая позиция по соответствующему базисному (базовому) активу и как длинная или короткая позиция по кредитной ноте, а кредитными организациями, являющимися эмитентами кредитных нот, - как короткая позиция по соответствующему базисному (базовому) активу; в расчет общего процентного риска - как одна длинная или короткая позиция непосредственно по кредитной ноте. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

Однородность ценных бумаг, являющихся базисным (базовым) активом производных финансовых инструментов, определяется в соответствии с пунктом 1.4 настоящего Положения.

Позиции по опционам включаются в расчет рыночных рисков с учетом коэффициента дельта, указанного в абзаце четвертом пункта 2.8 Инструкции Банка России N 213-И, величина которого рассчитывается кредитной организацией в соответствии с абзацами пятым и шестым пункта 2.8 Инструкции Банка России N 213-И. Отдельно по опционам рассчитываются величины гамма-риска и вега-риска, включаемые в расчет процентного, фондового, валютного или товарного рисков в зависимости от вида базисного (базового) актива. (в ред. Указаний ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У, от 01.02.2024 N 6676-У)

Позиции по производным финансовым инструментам, базисным (базовым) активом которых являются несколько различных активов (корзина активов), включаются в расчет рыночных рисков как позиции по отдельным активам пропорционально их доле в корзине. В случае если по производным финансовым инструментам, предусматривающим поставку ценных бумаг, выбор поставляемых выпусков ценных бумаг осуществляется непосредственно перед исполнением контракта, позиции в целях расчета рыночных рисков определяются исходя из того, какие выпуски ценных бумаг были бы поставлены в случае исполнения контракта на отчетную дату.

Производные финансовые инструменты банковского портфеля включаются в расчет чистых позиций в величине остаточной доли позиций, рассчитываемой по формуле (если иное не предусмотрено настоящим пунктом): (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

, (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

где: (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

К - значение коэффициента линейной корреляции (на основе фактических и (или) модельных данных) между изменениями справедливой стоимости производного финансового инструмента и хеджируемого объекта (изменениями денежных потоков по производному финансовому инструменту и хеджируемому объекту), если договор, являющийся производным финансовым инструментом, заключен для цели хеджирования, указанной в абзаце восьмом пункта 1.2 настоящего Положения, или величина, равная 1, если договор, являющийся производным финансовым инструментом, заключен в иных целях. (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

1.7. Расчет коэффициентов гамма и вега осуществляется для каждого опционного договора методом количественной оценки на основе моделей оценки справедливой стоимости опционов, применяемых в целях бухгалтерского учета опционов и установленных учетной политикой кредитной организации, или используются данные о величине коэффициентов гамма и вега, раскрываемых организатором торговли по оцениваемому опционному договору или такому же опционному договору, определенному в соответствии с порядком, установленным Указанием Банка России от 7 октября 2014 года N 3413-У "О порядке определения расчетной стоимости финансовых инструментов срочных сделок, не обращающихся на организованных торгах, в целях главы 25 Налогового кодекса Российской Федерации", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 30 октября 2014 года N 34533 ("Вестник Банка России" от 13 ноября 2014 года N 103).

Величина гамма-риска по опционам рассчитывается по формуле:

,

где:

Г - значение коэффициента гамма, определяемого как отношение изменения коэффициента дельта опциона при малом изменении справедливой стоимости базисного (базового) актива к величине указанного изменения справедливой стоимости базисного (базового) актива;

ИБА - расчетный показатель изменения справедливой стоимости базисного (базового) актива, порядок определения которого установлен настоящим Положением для каждого вида рыночного риска.

По каждому виду базисного (базового) актива опциона суммируются величины гамма-риска, рассчитанные для каждого опциона, с учетом порядка определения опционов на один и тот же базисный актив, установленного настоящим Положением для каждого вида рыночного риска. Совокупная величина гамма-риска равна абсолютному значению суммы отрицательных величин гамма-риска по каждому виду базисного (базового) актива.

Величина вега-риска по опционам рассчитывается по формуле:

,

где:

В - значение коэффициента вега (в денежном выражении), определяемого как отношение изменения справедливой стоимости опциона при малом изменении волатильности справедливой стоимости базисного (базового) актива к величине указанного изменения волатильности справедливой стоимости базисного (базового) актива; (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

- величина волатильности (вмененная волатильность), рассчитанная для базисного (базового) актива опционного договора.

По каждому виду базисного (базового) актива опциона суммируются величины вега-риска, рассчитанные для каждого опциона, с учетом порядка определения опционов на один и тот же базисный (базовый) актив, установленного настоящим Положением для каждого вида рыночного риска. Совокупная величина вега-риска равна значению суммы абсолютных величин вега-риска по каждому виду базисного (базового) актива. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

1.8. Ценные бумаги, товары и базисные (базовые) активы производных финансовых инструментов, обращающиеся на рынке, характеризующемся низкой активностью и низкой ликвидностью, вне зависимости от метода оценки их справедливой стоимости в целях отражения на счетах бухгалтерского учета (в том числе на основе рыночных цен), установленного Положением Банка России N 606-П, включаются в расчет величины чистых позиций за вычетом корректировки, представляющей собой дополнительное оценочное снижение их справедливой стоимости, обусловленное низкой активностью и низкой ликвидностью рынка. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

В целях оценки активности и ликвидности рынка для соответствующего актива (производного финансового инструмента) рассматриваются регулярность совершения операций с активом (производным финансовым инструментом), наличие независимых источников информации о рыночных ценах (котировках), разница между ценами спроса и предложения актива (производного финансового инструмента), объем сделок с активом (производным финансовым инструментом), в том числе в условиях нестабильности, количество участников рынка, осуществляющих сделки с активом (производным финансовым инструментом), и количество участников рынка, выполняющих функции маркетмейкеров, период времени, необходимый для продажи актива (производного финансового инструмента) без существенной потери в стоимости актива (производного финансового инструмента) с учетом концентрации рынка и среднего срока удержания позиций на рынке и (или) хеджирования рисков по соответствующей позиции, и другие факторы.

При определении дополнительного оценочного снижения справедливой стоимости активов (производных финансовых инструментов) оцениваются также модельный риск, обусловленный использованием некорректной методики оценки, в случае если справедливая стоимость определяется с применением методов оценки, а также риск использования некорректных ненаблюдаемых данных в применяемой модели оценки.

Дополнительное оценочное снижение справедливой стоимости активов, указанных в настоящем пункте, а также производных финансовых инструментов, обращающихся на рынке, характеризующемся низкой активностью и низкой ликвидностью, корректирует величину остатков, числящихся на соответствующих балансовых счетах, относящихся к результатам переоценки указанных активов (финансовых инструментов) и включаемых в расчет финансового результата кредитных организаций, определяемого в соответствии с подпунктом 2.1.7 и (или) 2.1.8, и (или) 2.2.7, и (или) 2.2.8 пункта 2 и (или) подпунктом 3.1.6 и (или) 3.1.7 пункта 3 Положения Банка России N 646-П. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

Количественные и качественные критерии активности и ликвидности рынка, а также порядок оценки дополнительного оценочного снижения справедливой стоимости активов (финансовых инструментов) устанавливаются во внутренних документах кредитной организации.

1.9. Величина валютного риска равна сумме 8 процентов от величины одного из показателей ОВП по всем иностранным валютам и золоту для покрытия валютного риска базовым капиталом, основным капиталом или собственными средствами (капиталом), рассчитываемых в соответствии с пунктами 2.13 - 2.15 Инструкции Банка России N 213-И, в зависимости от того, какая из указанных величин капитала используется в расчете обязательных нормативов, в расчет которых включается величина валютного риска в составе величины рыночного риска, и величин гамма-риска и вега-риска по опционам, включаемым в расчет валютного риска, базисным активом которых является иностранная валюта или золото. (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

Абзац второй. - Утратил силу. (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

Гамма-риск и вега-риск по опционам, включаемым в расчет валютного риска, рассчитываются в соответствии с пунктом 1.7 настоящего Положения.

Гамма-риск по опционам, включаемым в расчет валютного риска, рассчитывается с учетом следующего:

величина ИБА определяется как произведение справедливой стоимости базисного (базового) актива на коэффициент 8 процентов;

опционы, имеющие в качестве базисного (базового) актива одинаковую валютную пару (одинаковые базисные (базовые) активы и одинаковую валюту расчетов (валюту платежа) или золото, признаются опционами с одним и тем же видом базисного актива.

1.10. Расчет совокупной величины рыночного риска осуществляется с периодичностью, установленной пунктами 11.1 - 11.4 Инструкции Банка России N 199-И для расчета и соблюдения нормативов достаточности собственных средств (капитала) банков. (в ред. Указаний ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У, от 27.02.2020 N 5404-У)

1.11. Финансовые инструменты, содержащие встроенные производные инструменты или представляющие собой комбинацию финансовых инструментов, подлежат включению в расчет величины рыночного риска как отдельные финансовые инструменты (долговые ценные бумаги, долевые ценные бумаги, форвардные договоры, фьючерсные договоры, свопы и (или) опционы). (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

1.12. При расчете величины рыночного риска кредитная организация должна руководствоваться принципами расчета обязательных нормативов, предусмотренными абзацем первым пункта 1.3 Инструкции Банка России N 199-И. (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

1.12.1. Ценные бумаги, указанные в абзаце втором пункта 1.1 настоящего Положения, подлежат исключению из расчета рыночного риска, если в отношении данных ценных бумаг у кредитной организации отсутствует возможность их реализации в течение периода краткосрочной перспективы. (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

Об отсутствии возможности реализации ценной бумаги в течение периода краткосрочной перспективы свидетельствует оценка кредитной организацией ее справедливой стоимости на основе исходных данных Уровня 3 в иерархии справедливой стоимости, установленной пунктом 72 Международного стандарта финансовой отчетности (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости", введенного в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 28 декабря 2015 года N 217н "О введении Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности в действие на территории Российской Федерации и о признании утратившими силу некоторых приказов (отдельных положений приказов) Министерства финансов Российской Федерации" (зарегистрирован Минюстом России 2 февраля 2016 года, регистрационный N 40940) с изменениями, внесенными приказом Минфина России от 11 июля 2016 года N 111н "О введении в действие и прекращении действия документов Международных стандартов финансовой отчетности на территории Российской Федерации" (зарегистрирован Минюстом России 1 августа 2016 года, регистрационный N 43044) (далее - приказ Минфина России N 111н), с поправками, введенными в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 27 июня 2016 года N 98н "О введении документов Международных стандартов финансовой отчетности в действие на территории Российской Федерации и о признании утратившими силу некоторых приказов Министерства финансов Российской Федерации" (зарегистрирован Минюстом России 15 июля 2016 года, регистрационный N 42869), приказом Минфина России N 111н (далее - МСФО (IFRS) 13). (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

О потенциальном отсутствии возможности реализации ценной бумаги в течение периода краткосрочной перспективы свидетельствует оценка кредитной организацией ее справедливой стоимости на основе исходных данных Уровня 2 в иерархии справедливой стоимости, установленной пунктом 72 МСФО (IFRS) 13, при наличии не менее чем одного из следующих признаков: (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

ценная бумага обращается на рынке, характеризующемся низкой активностью и (или) низкой ликвидностью (оценка активности и ликвидности рынка должна быть основана на показателях, установленных пунктом 1.8 настоящего Положения), и объем вложений кредитной организации в такую ценную бумагу превышает объем совершенных на рынке сделок с ценной бумагой за прошедший период, предшествующий дате расчета рыночного риска и соответствующий периоду краткосрочной перспективы; (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

ценная бумага включается в расчет рыночного риска на протяжении периода, превышающего период краткосрочной перспективы. (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

В целях включения в расчет рыночного риска ценной бумаги, имеющей признаки потенциального отсутствия возможности реализации в течение периода краткосрочной перспективы, установленные абзацами третьим - пятым настоящего подпункта, кредитная организация должна подтвердить наличие возможности реализации указанной ценной бумаги в течение периода краткосрочной перспективы в рамках вынесенного кредитной организацией профессионального суждения. (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

1.12.2. Ценные бумаги, отличные от указанных в абзаце втором пункта 1.1 настоящего Положения, подлежат включению в расчет рыночного риска, если в отношении данных ценных бумаг у кредитной организации имеется цель получения прибыли за счет краткосрочного изменения их рыночной цены (котировки). (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

Глава 2. Порядок расчета величины процентного риска

2.1. Расчет величины процентного риска осуществляется в отношении:

долговых ценных бумаг, а также ценных бумаг, являющихся инструментами секьюритизации или повторной секьюритизации, к которым относятся ипотечные сертификаты участия; (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

долевых ценных бумаг с правом конверсии в долговые ценные бумаги;

неконвертируемых привилегированных акций, размер дивиденда по которым определен;

производных финансовых инструментов, базисным (базовым) активом которых являются ценные бумаги, указанные в настоящем пункте, индексы ценных бумаг, указанных в настоящем пункте, договоров, по условиям которых соответствующие требования и (или) обязательства рассчитываются на основе процентных ставок;

требований или обязательств по поставке денежных средств по производным финансовым инструментам (в том числе по производным финансовым инструментам, не предусматривающим поставку базисного (базового) актива), по которым рассчитывается фондовый риск или товарный риск в соответствии с главами 3 или 4 настоящего Положения;

производных финансовых инструментов, базисным (базовым) активом которых являются иностранная валюта или золото, договоров, по условиям которых соответствующие требования и (или) обязательства рассчитываются на основе курсов иностранных валют или учетных цен на золото;

кредитных производных финансовых инструментов (кроме свопов на совокупный доход, базисным (базовым) активом которых являются ценные бумаги, включаемые в расчет фондового риска в соответствии с главой 3 настоящего Положения). (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

В целях настоящего Положения под ценными бумагами, являющимися инструментами секьюритизации, понимаются ценные бумаги, исполнение обязательств по которым обеспечивается полностью или частично поступлениями денежных средств от находящегося в залоге актива (активов), не являющегося (являющихся) инструментом секьюритизации (кроме долговых ценных бумаг, по которым одно покрытие обеспечивает только один выпуск данных ценных бумаг). (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

В целях настоящего Положения под ценными бумагами, являющимися инструментами повторной секьюритизации, понимаются ценные бумаги, исполнение обязательств по которым обеспечивается полностью или частично поступлениями денежных средств от находящегося в залоге актива (находящихся в залоге активов), являющегося (являющихся) инструментами секьюритизации или повторной секьюритизации.

2.2. Процентный риск рассчитывается как сумма величин по формуле:

,

где:

ПР - процентный риск;

СПР - специальный процентный риск, то есть риск неблагоприятного изменения справедливой стоимости ценных бумаг и производных финансовых инструментов под влиянием факторов кредитного риска, связанных с эмитентом ценных бумаг и обеспечением по ценным бумагам, а также сроков, оставшихся до погашения ценных бумаг, и валюты, в которой номинированы и (или) фондированы ценные бумаги; (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

ОПР - общий процентный риск, то есть риск неблагоприятного изменения справедливой стоимости ценных бумаг и производных финансовых инструментов, связанного с рыночными колебаниями процентных ставок;

ГВР(ПР) - сумма гамма-риска и вега-риска по опционам, включаемым в расчет процентного риска.

2.3. При расчете специального процентного риска все чистые длинные и короткие позиции (без учета знака позиций) относятся к одной из следующих групп с соответствующими коэффициентами риска.

2.3.1. Чистые позиции по ценным бумагам, отнесенным к ценным бумагам с низким риском (кроме ценных бумаг, являющихся инструментами секьюритизации или инструментами повторной секьюритизации), по которым эмитентом принято и публично объявлено решение о досрочном погашении при условии, что согласие на досрочное погашение является неотъемлемым условием их приобретения, и (или) по которым погашение номинальной стоимости осуществляется частями (ценные бумаги с амортизацией долга), включаются в расчет специального процентного риска пропорционально величине, подлежащей досрочному (частичному) погашению, с применением коэффициентов риска, установленных настоящим пунктом, в зависимости от срока, оставшегося до даты частичного (досрочного) погашения.

2.3.2. При расчете специального процентного риска по чистым позициям по ценным бумагам, рассчитанным с учетом противоположных позиций по кредитным производным финансовым инструментам в соответствии с пунктом 1.4 настоящего Положения, к чистой позиции применяется наибольший из коэффициентов специального процентного риска, установленных пунктом 2.3 настоящего Положения в отношении позиций по ценной бумаге и позиции по кредитному производному финансовому инструменту.

2.3.3. При расчете специального процентного риска по ценным бумагам, являющимся инструментами секьюритизации или инструментами повторной секьюритизации, исключается обеспеченная часть позиции, определенная так же, как обеспеченная часть рисковой позиции, исключение которой из расчета величины кредитного риска осуществляется в соответствии с абзацем восьмым пункта 3 Положения Банка России от 4 июля 2018 года N 647-П "Об определении банками величины кредитного риска по сделкам, результатом которых является привлечение денежных средств посредством выпуска долговых ценных бумаг, исполнение обязательств по каждой из которых обеспечивается полностью или частично поступлениями денежных средств от активов, переданных в обеспечение", зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 10 октября 2018 года N 52392 (далее - Положение Банка России N 647-П). (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

В указанном случае величина специального процентного риска по ценным бумагам, являющимся инструментами секьюритизации или инструментами повторной секьюритизации, равна сумме следующих величин: (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

величины специального процентного риска по необеспеченной части позиции, определенной с применением коэффициента риска, установленного настоящим пунктом в отношении соответствующих ценных бумаг; (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

положительной разности (при наличии) между величиной специального процентного риска по обеспеченной части позиции, определенной с применением коэффициента риска, установленного настоящим пунктом в отношении соответствующих ценных бумаг, и величиной кредитного риска, рассчитанной в соответствии с пунктом 3 Положения Банка России N 647-П в отношении обеспечивающей рисковой позиции, умноженной на 8 процентов. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

2.4. Ценные бумаги, за исключением ценных бумаг, являющихся инструментами секьюритизации или повторной секьюритизации, классифицируются по группам специального процентного риска в следующем порядке.

2.4.1. К ценным бумагам без риска относятся:

ценные бумаги, эмитированные Правительством Российской Федерации или Центральным банком Российской Федерации, номинированные и фондированные в рублях (порядок отнесения ценных бумаг к категории "фондированные в рублях" установлен подпунктом 2.3.8 пункта 2.3 Инструкции Банка России N 199-И); (в ред. Указаний ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У, от 27.02.2020 N 5404-У)

ценные бумаги, номинированные и фондированные в рублях, в части, обеспеченной номинированными в рублях государственными гарантиями Российской Федерации, относящимися к I группе риска в соответствии с графой 3 приложения 12 к Инструкции Банка России N 199-И, или гарантиями Центрального банка Российской Федерации, номинированными в рублях; (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

ценные бумаги, эмитированные правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки по классификации экспортных кредитных агентств, участвующих в соглашении стран - членов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) "Об основных принципах предоставления и использования экспортных кредитов, имеющих официальную поддержку" (далее - страновые оценки), "0", "1", а также стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Европейского союза, перешедших на единую денежную единицу Европейского союза (далее - страны с высоким уровнем доходов, являющиеся членами ОЭСР и (или) Еврозоны), номинированные и фондированные в валюте страны-эмитента (для целей настоящего Положения используется информация о страновых оценках и странах с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, размещенная на соответствующем сайте ОЭСР в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет");

ценные бумаги, номинированные и фондированные в валюте страны местонахождения эмитента, если они полностью обеспечены гарантиями (банковскими гарантиями) правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "0", "1", а также стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте страны эмитента.

2.4.2. К ценным бумагам с низким риском относятся:

ценные бумаги, эмитированные субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями Российской Федерации, а также государственной корпорацией развития "ВЭБ.РФ" и единым институтом развития в жилищной сфере, определенным в соответствии с частью 1 статьи 2 Федерального закона от 13 июля 2015 года N 225-ФЗ "О содействии развитию и повышению эффективности управления в жилищной сфере и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" (далее - единый институт развития в жилищной сфере), номинированные и фондированные в рублях; (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

ценные бумаги, эмитированные правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки "0", "1", а также стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированные и (или) фондированные в валюте, отличной от валюты страны-эмитента;

ценные бумаги, номинированные и (или) фондированные в валюте, отличной от валюты страны места нахождения эмитента, если они полностью обеспечены гарантиями (банковскими гарантиями) правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "0", "1", а также стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, и ценные бумаги, номинированные и фондированные в валюте страны эмитента, если они полностью обеспечены гарантиями (банковскими гарантиями) правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "0", "1", а также стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, номинированными в валюте, отличной от валюты страны места нахождения эмитента;

ценные бумаги, эмитированные правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки "2" и "3";

ценные бумаги, полностью обеспеченные гарантиями (банковскими гарантиями) правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "2", "3";

ценные бумаги, эмитированные международными финансовыми организациями (Банком международных расчетов, Международным валютным фондом, Европейским центральным банком) или международными банками развития или полностью обеспеченные гарантиями (банковскими гарантиями) международных финансовых организаций или международных банков развития (перечень международных банков развития приведен в подпункте 2.3.1 пункта 2.3 Инструкции Банка России N 199-И); (в ред. Указаний ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У, от 27.02.2020 N 5404-У)

ценные бумаги, эмитированные банками, созданными по законодательству стран, имеющих страновые оценки "0", "1", "2", а также стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, или полностью обеспеченные гарантией (банковской гарантией), поручительством банка, созданного по законодательству страны, имеющей страновую оценку "0", "1", "2", а также страны с высоким уровнем доходов, являющейся членом ОЭСР и (или) Еврозоны; (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

ценные бумаги, эмитированные организациями-резидентами стран, имеющих страновые оценки "0", "1", а также стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, которым в соответствии с законодательством соответствующих стран предоставлено право осуществлять заимствования от имени государства, или полностью обеспеченные гарантиями организаций-резидентов стран, имеющих страновые оценки "0", "1", а также стран с высоким уровнем доходов, являющихся членами ОЭСР и (или) Еврозоны, которым в соответствии с законодательством соответствующих стран предоставлено право осуществлять заимствования от имени государства;

Абзацы десятый и одиннадцатый. - Утратили силу. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

ценные бумаги, номинированные и фондированные в рублях, в части, обеспеченной номинированными в рублях государственными гарантиями Российской Федерации, относящимися к II - IV группам риска в соответствии с графами 4 - 6 приложения 12 к Инструкции Банка России N 199-И соответственно; (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

ценные бумаги (кроме ценных бумаг, исполнение обязательств по которым обеспечивается поступлениями денежных средств от актива (активов), находящегося (находящихся) в залоге), эмитированные юридическими лицами, номинированные и фондированные в рублях, в части, обеспеченной гарантиями субъектов Российской Федерации и муниципальных образований Российской Федерации, гарантиями (поручительствами) государственной корпорации развития "ВЭБ.РФ" и единого института развития в жилищной сфере, номинированными в рублях, а также ценные бумаги с ипотечным покрытием, номинированные и фондированные в рублях, исполнение обязательств по которым полностью обеспечено поручительством единого института развития в жилищной сфере, номинированным в рублях, в отношении которых отсутствуют факторы повышенного риска в соответствии с абзацами пятнадцатым - восемнадцатым настоящего подпункта. (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

К ценным бумагам с низким риском, указанным в настоящем подпункте, применяются коэффициенты риска, предусмотренные пунктом 2.3 настоящего Положения, в зависимости от срока, оставшегося до погашения, определенного при наличии по ценным бумагам условия досрочного и (или) частичного погашения в соответствии с подпунктом 2.3.1 пункта 2.3 настоящего Положения. (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

Отсутствие факторов повышенного риска по ценным бумагам с ипотечным покрытием, исполнение обязательств по которым полностью обеспечено поручительством единого института развития в жилищной сфере, определяется для целей расчета специального процентного риска исходя из соответствия таких ценных бумаг всем следующим критериям: (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

ипотечное покрытие по ценным бумагам сформировано требованиями по ипотечным кредитам физических лиц, обеспеченным жилой недвижимостью, и одно ипотечное покрытие обеспечивает только один выпуск ценных бумаг; (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

эмитентом ценных бумаг является ипотечный агент, 100 процентов акций (долей) уставного капитала которого принадлежат единому институту развития в жилищной сфере; (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

ценные бумаги соответствуют всем условиям, установленным абзацами тринадцатым и четырнадцатым пункта 2.6 Положения Банка России от 30 мая 2014 года N 421-П "О порядке расчета показателя краткосрочной ликвидности ("Базель III")" (зарегистрировано Минюстом России 25 июня 2014 года, регистрационный N 32844) с изменениями, внесенными Указаниями Банка России от 25 ноября 2014 года N 3452-У (зарегистрировано Минюстом России 11 декабря 2014 года, регистрационный N 35134), от 1 декабря 2015 года N 3872-У (зарегистрировано Минюстом России 25 декабря 2015 года, регистрационный N 40282), от 6 июня 2019 года N 5164-У (зарегистрировано Минюстом России 2 сентября 2019 года, регистрационный N 55800), от 27 февраля 2020 года N 5404-У (зарегистрировано Минюстом России 31 марта 2020 года, регистрационный N 57915), от 11 октября 2021 года N 5971-У (зарегистрировано Минюстом России 26 ноября 2021 года, регистрационный N 65999), от 10 января 2024 года N 6667-У (зарегистрировано Минюстом России 17 апреля 2024 года, регистрационный N 77911). (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

2.4.3. К ценным бумагам со средним риском относятся:

ценные бумаги, эмитированные Правительством Российской Федерации или Центральным банком Российской Федерации, номинированные и (или) фондированные в иностранной валюте;

ценные бумаги, номинированные и (или) фондированные в иностранной валюте, полностью обеспеченные гарантиями Правительства Российской Федерации или Центрального банка Российской Федерации;

ценные бумаги, эмитированные правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки "4", "5", "6";

ценные бумаги, полностью обеспеченные гарантиями правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "4", "5", "6";

ценные бумаги, эмитированные субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями Российской Федерации, а также государственной корпорацией развития "ВЭБ.РФ" и единым институтом развития в жилищной сфере, номинированные и (или) фондированные в иностранной валюте; (в ред. Указаний ЦБ РФ от 28.02.2022 N 6075-У, от 01.02.2024 N 6676-У)

ценные бумаги (кроме ценных бумаг, исполнение обязательств по которым обеспечивается поступлениями денежных средств от актива (активов), находящегося (находящихся) в залоге), эмитированные юридическими лицами, номинированные и (или) фондированные в иностранной валюте, в части, обеспеченной гарантиями субъектов Российской Федерации и муниципальных образований Российской Федерации, гарантиями (поручительствами) государственной корпорации развития "ВЭБ.РФ" и единого института развития в жилищной сфере, а также ценные бумаги с ипотечным покрытием, номинированные и (или) фондированные в иностранной валюте, исполнение обязательств по которым полностью обеспечено поручительством единого института развития в жилищной сфере, в отношении которых отсутствуют факторы повышенного риска в соответствии с абзацами пятнадцатым - восемнадцатым подпункта 2.4.2 настоящего пункта; (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

ценные бумаги, эмитированные банками, созданными по законодательству стран (кроме Российской Федерации), имеющих страновые оценки "3", "4", "5", "6", или полностью обеспеченные гарантией (банковской гарантией), поручительством банка, созданного по законодательству страны (кроме Российской Федерации), имеющей страновые оценки "3", "4", "5", "6"; (в ред. Указаний ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У, от 01.02.2024 N 6676-У)

ценные бумаги, эмитированные банками - резидентами Российской Федерации или полностью обеспеченные гарантиями, поручительствами банков - резидентов Российской Федерации; (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

ценные бумаги, эмитированные юридическими лицами (за исключением банков), кроме ценных бумаг, указанных в абзацах третьем и пятом подпункта 2.4.1, абзацах четвертом, шестом - девятом, двенадцатом и тринадцатом подпункта 2.4.2 настоящего пункта и в абзацах третьем, пятом и седьмом - девятом настоящего подпункта. (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

К категории ценных бумаг со средним риском относятся ценные бумаги, не удовлетворяющие условиям включения в расчет показателя ПКi в соответствии с Инструкцией Банка России N 199-И. (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

2.4.4. К ценным бумагам с высоким риском относятся:

ценные бумаги, удовлетворяющие условиям включения в расчет показателя ПКi в соответствии с Инструкцией Банка России N 199-И; (в ред. Указаний ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У, от 27.02.2020 N 5404-У)

иные ценные бумаги, не являющиеся инструментами секьюритизации или инструментами повторной секьюритизации, не указанные в подпунктах 2.4.1 - 2.4.3 настоящего пункта. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

2.5. Ценные бумаги, являющиеся инструментами секьюритизации или повторной секьюритизации, классифицируются по группам специального процентного риска в следующем порядке. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

2.5.1. К ценным бумагам, являющимся инструментами секьюритизации или инструментами повторной секьюритизации, с низким риском относятся ценные бумаги, имеющие кредитный рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной или национальной валюте по международной рейтинговой шкале, присвоенный как минимум одним кредитным рейтинговым агентством на уровне от "AAA" до "AA-" по классификации кредитных рейтинговых агентств "Эс энд Пи Глобал Рейтингс" ("S&P Global Ratings") или "Фитч Рейтингс" ("Fitch Ratings") либо от "Aaa" до "Aa3" по классификации кредитного рейтингового агентства "Мудис Инвесторс Сервис" ("Moody's Investors Service"), или кредитный рейтинг краткосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной или национальной валюте по международной рейтинговой шкале, присвоенный как минимум одним кредитным рейтинговым агентством на уровне "A-1" по классификации кредитного рейтингового агентства "Эс энд Пи Глобал Рейтингс" ("S&P Global Ratings"), "F1" по классификации кредитного рейтингового агентства "Фитч Рейтингс" ("Fitch Ratings") либо "P-1" по классификации кредитного рейтингового агентства "Мудис Инвесторс Сервис" ("Moody's Investors Service"). (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

2.5.2. К ценным бумагам, являющимся инструментами секьюритизации или инструментами повторной секьюритизации, с риском ниже среднего относятся ценные бумаги, имеющие кредитный рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной или национальной валюте по международной рейтинговой шкале, присвоенный как минимум одним кредитным рейтинговым агентством на уровне от "A+" до "A-" по классификации кредитных рейтинговых агентств "Эс энд Пи Глобал Рейтингс" ("S&P Global Ratings") или "Фитч Рейтингс" ("Fitch Ratings") либо от "A1" до "A3" по классификации кредитного рейтингового агентства "Мудис Инвесторс Сервис" ("Moody's Investors Service"), или кредитный рейтинг краткосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной или национальной валюте по международной рейтинговой шкале, присвоенный как минимум одним кредитным рейтинговым агентством на уровне "A-2" по классификации кредитного рейтингового агентства "Эс энд Пи Глобал Рейтингс" ("S&P Global Ratings"), "F2" по классификации кредитного рейтингового агентства "Фитч Рейтингс" ("Fitch Ratings") либо "P-2" по классификации кредитного рейтингового агентства "Мудис Инвесторс Сервис" ("Moody's Investors Service"). (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

2.5.3. К ценным бумагам, являющимся инструментами секьюритизации или инструментами повторной секьюритизации, со средним риском относятся ценные бумаги, имеющие кредитный рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной или национальной валюте по международной рейтинговой шкале, присвоенный как минимум одним кредитным рейтинговым агентством на уровне от "BBB+" до "BBB-" по классификации кредитных рейтинговых агентств "Эс энд Пи Глобал Рейтингс" ("S&P Global Ratings") или "Фитч Рейтингс" ("Fitch Ratings") либо от "Baa1" до "Baa3" по классификации кредитного рейтингового агентства "Мудис Инвесторс Сервис" ("Moody's Investors Service"), или кредитный рейтинг краткосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной или национальной валюте по международной рейтинговой шкале, присвоенный как минимум одним кредитным рейтинговым агентством на уровне "A-3" по классификации кредитного рейтингового агентства "Эс энд Пи Глобал Рейтингс" ("S&P Global Ratings"), "F3" по классификации кредитного рейтингового агентства "Фитч Рейтингс" ("Fitch Ratings") либо "P-3" по классификации кредитного рейтингового агентства "Мудис Инвесторс Сервис" ("Moody's Investors Service"). (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

2.5.4. К ценным бумагам, являющимся инструментами секьюритизации или инструментами повторной секьюритизации, с риском выше среднего относятся ценные бумаги, имеющие кредитный рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной или национальной валюте по международной рейтинговой шкале, присвоенный как минимум одним кредитным рейтинговым агентством на уровне от "BB+" до "BB-" по классификации кредитных рейтинговых агентств "Эс энд Пи Глобал Рейтингс" ("S&P Global Ratings") или "Фитч Рейтингс" ("Fitch Ratings") либо от "Ba1" до "Ba3" по классификации кредитного рейтингового агентства "Мудис Инвесторс Сервис" ("Moody's Investors Service"). (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

2.5.5. К ценным бумагам, являющимся инструментами секьюритизации или инструментами повторной секьюритизации, с высоким риском относятся ценные бумаги, имеющие кредитный рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной или национальной валюте по международной рейтинговой шкале, присвоенный как минимум одним кредитным рейтинговым агентством на уровне ниже "BB-" по классификации кредитных рейтинговых агентств "Эс энд Пи Глобал Рейтингс" ("S&P Global Ratings") или "Фитч Рейтингс" ("Fitch Ratings") либо ниже "Ba3" по классификации кредитного рейтингового агентства "Мудис Инвесторс Сервис" ("Moody's Investors Service"), или кредитный рейтинг краткосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной или национальной валюте по международной рейтинговой шкале, присвоенный как минимум одним кредитным рейтинговым агентством ниже "A-3" по классификации кредитного рейтингового агентства "Эс энд Пи Глобал Рейтингс" ("S&P Global Ratings"), ниже "F3" по классификации кредитного рейтингового агентства "Фитч Рейтингс" ("Fitch Ratings") либо ниже "P-3" по классификации кредитного рейтингового агентства "Мудис Инвесторс Сервис" ("Moody's Investors Service"), или не имеющие кредитного рейтинга. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

2.6. Чистые длинные и (или) короткие позиции по конвертируемым ценным бумагам, рассматриваемым как долговые ценные бумаги, умножаются на соответствующий коэффициент риска, на который умножаются чистые позиции по долговым ценным бумагам, перечисленным в пункте 2.4 настоящего Положения.

Конвертируемые ценные бумаги не включаются в расчет специального процентного риска при одновременном выполнении следующих условий:

первая дата, на которую может быть осуществлена конверсия в долевые ценные бумаги, наступит менее чем через три месяца или следующая такая дата (в случае если первая уже прошла) наступит менее чем через один год;

доходность ценной бумаги составляет менее 10 процентов годовых. При этом доходность рассчитывается как выраженная в процентах от справедливой стоимости базовой акции разница между справедливой стоимостью конвертируемой ценной бумаги и справедливой стоимостью базовой акции.

2.7. Абзац первый. - Утратил силу. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

Особенности использования рейтингов кредитоспособности в целях применения настоящего Положения могут быть установлены иными нормативными актами Банка России.

2.8. Производные финансовые инструменты (кроме кредитных производных финансовых инструментов в случаях, установленных настоящим пунктом) включаются в расчет специального процентного риска как позиции, выраженные в соответствующих базисных (базовых) активах в соответствии с пунктом 1.6 настоящего Положения. В отношении производных финансовых инструментов, базисным (базовым) активом которых являются индексы ценных бумаг, чувствительных к изменению процентных ставок, или договоров, по условиям которых соответствующие требования и (или) обязательства рассчитываются на основе процентных ставок, а также в отношении производных финансовых инструментов, указанных в абзацах шестом и седьмом пункта 2.1 настоящего Положения, специальный процентный риск не рассчитывается. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

Расчет специального процентного риска по позициям по кредитным производным финансовым инструментам, определенным в соответствии с пунктом 1.6 настоящего Положения, в части позиций по ценным бумагам, являющимся базисным (базовым) активом кредитного производного финансового инструмента, позиций по номинальной сумме в отношении контрольного лица, установленного условиями кредитного производного финансового инструмента, и (или) позиций по кредитной ноте, кроме кредитных производных финансовых инструментов, позиции по которым взаимозачитываются с противоположными позициями по ценным бумагам в соответствии с пунктом 1.4 настоящего Положения, осуществляется с применением коэффициентов риска, установленных в пункте 2.3 настоящего Положения, в зависимости от вида долговых ценных бумаг (базисного (базового) актива), вида контрольного лица и (или) эмитента кредитной ноты соответственно. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

Расчет величины специального процентного риска для корзинных дефолтных свопов, под которыми в целях настоящего Положения понимаются кредитные производные финансовые инструменты, базисным (базовым) активом которых является наступление обстоятельства, являющегося кредитным событием, по одному из контрольных лиц или по определенному количеству контрольных лиц, установленному условиями договора, осуществляется в следующем порядке.

Величина специального процентного риска для корзинного дефолтного свопа, базисным (базовым) активом которого является наступление обстоятельства, являющегося кредитным событием, по одному из контрольных лиц, установленному условиями договора, составляет наименьшее значение из двух следующих величин: суммы величин специального процентного риска по отдельным контрольным лицам (активам), входящим в корзину, и максимально возможного платежа, предусмотренного договором.

Величина специального процентного риска для корзинного дефолтного свопа, базисным (базовым) активом которого является наступление обстоятельства, являющегося кредитным событием, по определенному количеству контрольных лиц, установленному условиями договора, составляет наименьшее из двух следующих величин:

суммы величин специального процентного риска по отдельным контрольным лицам (активам), входящим в корзину, за вычетом контрольных лиц (активов) в количестве, установленном договором, уменьшенным на единицу, с наименьшей величиной специального процентного риска;

максимально возможного платежа в соответствии с договором.

При наличии у кредитного производного финансового инструмента кредитного рейтинга долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной или национальной валюте по международной рейтинговой шкалеуказанный кредитный производный финансовый инструмент включается кредитной организацией - продавцом защиты (в случае кредитных нот - кредитной организацией, не являющейся эмитентом кредитной ноты) в расчет специального процентного риска с использованием коэффициентов риска, установленных в пункте 2.3 настоящего Положения для ценных бумаг, являющихся инструментами секьюритизации или повторной секьюритизации, в зависимости от вида базисного (базового) актива, лежащего в основе кредитного производного финансового инструмента, исходя из уровня указанного кредитного рейтинга. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

В случае применения кредитной организацией, не являющейся эмитентом кредитной ноты, для расчета специального процентного риска кредитного рейтинга по кредитным нотам позиция по соответствующему базисному (базовому) активу, определенная в пункте 1.6 настоящего Положения, в расчет специального процентного риска не включается. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

2.9. Общий процентный риск рассчитывается в следующем порядке.

2.9.1. Расчет общего процентного риска осуществляется в каждой иностранной валюте отдельно. Величина общего процентного риска представляет собой сумму величин общего процентного риска, рассчитанных в каждой валюте и пересчитанных в рубли по официальному курсу Банка России на дату расчета рыночного риска.

В расчет общего процентного риска не включаются ценные бумаги, являющиеся инструментами секьюритизации или повторной секьюритизации, в отношении которых в соответствии с пунктом 2.3 настоящего Положения установлен коэффициент специального процентного риска в размере 100 процентов.

2.9.2. Определяются чистые (длинные и (или) короткие) позиции по каждой ценной бумаге в соответствии с пунктами 1.4 и 1.5 настоящего Положения.

Производные финансовые инструменты включаются в расчет чистой позиции в соответствии с пунктом 1.6 настоящего Положения с учетом подходов к взаимозачету позиций, установленных настоящим подпунктом.

Взаимозачет позиций для целей расчета общего процентного риска не может быть осуществлен кредитной организацией в отношении остаточной доли позиций по производным финансовым инструментам банковского портфеля (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

2.9.2.1. При расчете чистой позиции могут взаимозачитываться противоположные позиции по производным финансовым инструментам, в том числе кредитным производным финансовым инструментам, которые одновременно удовлетворяют следующим условиям (кроме опционов): (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

имеют одинаковые базисный (базовый) актив и стоимость базисного актива, установленную договором;

имеют одинаковую плавающую (пересматриваемую) процентную ставку (по позициям с плавающей процентной ставкой), и разрыв между доходностью (по позициям с фиксированной процентной ставкой) не превышает 15 базисных пунктов (0,15 процента);

следующая дата пересмотра процентной ставки (по позициям с плавающей процентной ставкой) или дата истечения срока договора (по позициям с фиксированной процентной ставкой или по позициям на покупку и (или) продажу долговых ценных бумаг, кроме позиций по фьючерсным договорам) находится в следующих пределах:

по позициям со сроком, оставшимся до пересмотра процентной ставки или истечения срока договора (от даты расчета совокупной величины рыночного риска), менее одного месяца - совпадают;

по позициям со сроком, оставшимся до пересмотра процентной ставки или истечения срока договора (от даты расчета совокупной величины рыночного риска), от одного месяца до одного года - в течение семи календарных дней;

по позициям со сроком, оставшимся до пересмотра процентной ставки или истечения срока договора (от даты расчета совокупной величины рыночного риска), более одного года - в течение 30 календарных дней;

даты истечения срока договора находятся в пределах семи календарных дней (по фьючерсным договорам).

2.9.2.2. До распределения по соответствующим временным интервалам противоположные чистые позиции по опционам могут взаимозачитываться, если одновременно удовлетворяют следующим условиям:

имеют одинаковые базисный (базовый) актив и стоимость базисного актива, установленную договором;

имеют сроки до истечения договора в пределах, установленных абзацами четвертым - восьмым подпункта 2.9.2.1 настоящего пункта.

2.9.2.3. Противоположные позиции по производным финансовым инструментам, указанным в абзацах шестом и седьмом пункта 2.1 настоящего Положения, кроме кредитных производных финансовых инструментов, взаимозачитываются в случае, если одновременно удовлетворяют следующим условиям: (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

имеют одинаковые базисный (базовый) актив и стоимость базисного актива, установленную договором;

имеют сроки до истечения договора в пределах, установленных абзацами четвертым - восьмым подпункта 2.9.2.1 настоящего пункта.

2.9.2.4. Требования и обязательства по свопам, базисным (базовым) активом (одним из базисных (базовых) активов) которых является процентная ставка, рассматриваются как самостоятельные позиции, по которым в целях расчета общего процентного риска кредитная организация вправе осуществить взаимозачет с противоположными позициями по свопам и форвардным договорам, базисным (базовым) активом (одним из базисных (базовых) активов) которых является процентная ставка, при выполнении условий, установленных подпунктами 2.9.2.1 и 2.9.2.3 настоящего пункта. (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

2.9.3. Чистые (длинные и (или) короткие) позиции, определенные в соответствии с подпунктом 2.9.2 настоящего пункта, распределяются по временным интервалам, сгруппированным по трем зонам согласно графе 3 или графе 4 таблицы 1 "Распределение коэффициентов взвешивания по временным интервалам" приложения 1 к настоящему Положению, с учетом следующего: (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

ценные бумаги и позиции по производным финансовым инструментам с фиксированной процентной ставкой распределяются в зависимости от срока, оставшегося до дня погашения или истечения срока договора;

ценные бумаги и позиции по производным финансовым инструментам с плавающей процентной ставкой распределяются в зависимости от срока, оставшегося до дня пересмотра процентной ставки;

требования или обязательства по поставке денежных средств по производным финансовым инструментам, указанным в абзаце шестом пункта 2.1 настоящего Положения (кроме кредитных производных финансовых инструментов, требования или обязательства по поставке денежных средств по которым распределяются в соответствии с абзацем вторым или третьим настоящего подпункта), и требования и обязательства по производным финансовым инструментам (договорам), указанным в абзаце седьмом пункта 2.1 настоящего Положения, распределяются в зависимости от срока до истечения договора; (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

ценные бумаги и позиции по производным финансовым инструментам, оставшийся срок до дня погашения (истечения срока договора) и (или) пересмотра процентной ставки по которым находится на границе двух временных интервалов, указанных в таблице 1 "Распределение коэффициентов взвешивания по временным интервалам" приложения 1 к настоящему Положению, распределяются в более ранний временной интервал (например, ценные бумаги с оставшимся сроком до погашения, равным ровно одному году, распределяются во временной интервал 6 - 12 месяцев); (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

неконвертируемые привилегированные акции распределяются во временные интервалы в зависимости от сроков выплаты дивидендов, при отсутствии информации о выплате промежуточных (квартальных и полугодовых) дивидендов временной интервал определяется от даты расчета совокупной величины рыночного риска до дня выплаты годовых дивидендов, определенной уставом либо общим собранием акционеров акционерного общества, в случае принятия общим собранием акционеров акционерного общества решения о выплате промежуточных дивидендов чистые позиции распределяются во временной интервал, соответствующий сроку от даты расчета совокупной величины рыночного риска до дня выплаты промежуточных дивидендов;

ценные бумаги, по которым эмитентом принято и публично объявлено решение о досрочном погашении ценных бумаг при условии, что согласие на досрочное погашение является неотъемлемым условием их приобретения, и (или) ценные бумаги, по которым погашение номинальной стоимости осуществляется частями (ценные бумаги с амортизацией долга), распределяются пропорционально величине досрочного и (или) частичного погашения во временные интервалы в зависимости от наименьшего из двух сроков: от даты расчета совокупной величины рыночного риска до даты досрочного и (или) частичного погашения или до даты пересмотра процентной ставки (по ценным бумагам с плавающей процентной ставкой).

Ценные бумаги и производные финансовые инструменты дополнительно группируются на финансовые инструменты с процентной ставкой менее 3 процентов и на прочие финансовые инструменты. При этом к финансовым инструментам с процентной ставкой менее 3 процентов относятся ценные бумаги с процентной ставкой менее 3 процентов и дисконтные (бескупонные) ценные бумаги, а также требования и (или) обязательства по производным финансовым инструментам, базисным (базовым) активом которых являются указанные ценные бумаги.

2.9.4. Внутри каждого временного интервала суммируются чистые длинные и чистые короткие позиции (за исключением позиций по ценным бумагам с высоким риском (кроме ценных бумаг, являющихся инструментами секьюритизации или повторной секьюритизации) и по ценным бумагам, являющимся инструментами секьюритизации или повторной секьюритизации, с риском выше среднего, определенных в соответствии с подпунктом 2.4.4 пункта 2.4 и подпунктом 2.5.4 пункта 2.5 настоящего Положения, и по производным финансовым инструментам, базисным (базовым) активом которых являются указанные ценные бумаги, в том числе по кредитным производным финансовым инструментам, позиции по контрольному лицу которых классифицируются согласно абзацу второму пункта 2.8 настоящего Положения аналогично позициям по ценным бумагам, а также за исключением остаточной доли позиций по производным финансовым инструментам банковского портфеля). В результате для каждого временного интервала определяются суммарная чистая длинная и (или) суммарная чистая короткая позиции (графы 5 и 6 таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения 1 к настоящему Положению). (в ред. Указаний ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У, от 01.02.2024 N 6676-У)

2.9.5. Суммарные чистые длинные и (или) суммарные короткие позиции каждого временного интервала умножаются на коэффициент взвешивания (графа 7 таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения 1 к настоящему Положению). В результате для каждого временного интервала определяются взвешенные длинные и (или) взвешенные короткие позиции (графы 8 и 9 таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения к настоящему Положению). (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

2.9.6. Открытые и закрытые взвешенные позиции определяются для каждого временного интервала (графы 10 и 11 таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения 1 к настоящему Положению) в следующем порядке. В случае если внутри одного временного интервала имеются одновременно взвешенная длинная и взвешенная короткая позиции, величина, на которую взвешенные длинная и короткая позиции полностью покрывают (компенсируют) друг друга, составляет закрытую взвешенную позицию для данного временного интервала. Величина превышения взвешенной длинной позиции над взвешенной короткой позицией или наоборот (то есть длинное или короткое сальдо) составляет открытую взвешенную позицию для данного временного интервала. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

2.9.7. На основе полученных величин открытых взвешенных позиций по каждому временному интервалу определяются взвешенные открытые и закрытые позиции для каждой из зон, в которые сгруппированы временные интервалы (графы 12 и 13 таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения 1 к настоящему Положению), в следующем порядке. В случае если внутри одной зоны имеются одновременно открытая взвешенная длинная и открытая взвешенная короткая позиции, величина, на которую данные позиции покрывают (компенсируют) друг друга, составляет закрытую взвешенную позицию для данной зоны. Величина превышения открытой взвешенной длинной позиции над открытой взвешенной короткой позицией или наоборот (то есть длинное или короткое сальдо) составляет открытую взвешенную позицию для данной зоны. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

2.9.8. На основе полученных величин открытых взвешенных позиций для каждой зоны определяются открытые и закрытые взвешенные позиции между зонами в следующем порядке:

величина, на которую открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 1 полностью покрывает (компенсирует) открытую взвешенную короткую (длинную) позицию зоны 2, составляет закрытую взвешенную позицию между зонами 1 и 2 (графа 14 таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения 1 к настоящему Положению); (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

величина, на которую открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 2 полностью покрывает (компенсирует) открытую взвешенную короткую (длинную) позицию зоны 3, составляет закрытую взвешенную позицию между зонами 2 и 3 (графа 15 таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения 1 к настоящему Положению); (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

величина, на которую открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 1 полностью покрывает (компенсирует) открытую взвешенную короткую (длинную) позицию зоны 3, составляет закрытую взвешенную позицию между зонами 1 и 3 (графа 16 таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения 1 к настоящему Положению). (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

2.9.9. Все оставшиеся (остаточные) открытые взвешенные позиции (определенные по результатам расчета закрытых позиций для каждого временного интервала, каждой зоны, между зонами) суммируются (графа 17 строки 4 таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения 1 к настоящему Положению). (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

2.9.10. Итоговая величина общего процентного риска составляет сумму следующих величин:

10 процентов суммарной величины закрытых взвешенных позиций для всех временных интервалов;

40 процентов величины закрытой взвешенной позиции зоны 1;

30 процентов величины закрытой взвешенной позиции зоны 2;

30 процентов величины закрытой взвешенной позиции зоны 3;

40 процентов величины закрытой взвешенной позиции между зонами 1 и 2;

40 процентов величины закрытой взвешенной позиции между зонами 2 и 3;

100 процентов величины закрытой взвешенной позиции между зонами 1 и 3;

100 процентов суммарной величины оставшихся (остаточных) открытых взвешенных позиций (итоговое сальдо оставшихся (остаточных) позиций берется в расчет без учета знака итоговой позиции).

2.9.11. Расчет общего процентного риска, а также пример расчета общего процентного риска приведены в таблице 2 "Расчет общего процентного риска" и таблице 3 "Пример расчета общего процентного риска" приложения 1 к настоящему Положению. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

2.9.12. Чистые длинные и (или) чистые короткие позиции по ценным бумагам с высоким риском (кроме ценных бумаг, являющихся инструментами секьюритизации или повторной секьюритизации) и ценным бумагам, являющимся инструментами секьюритизации или повторной секьюритизации, с риском выше среднего и чистые позиции по производным финансовым инструментам, базисным (базовым) активом которых являются указанные ценные бумаги, в том числе по кредитным производным финансовым инструментам, позиции по контрольному лицу которых классифицируются согласно абзацу второму пункта 2.8 настоящего Положения аналогично позициям по ценным бумагам, а также остаточная доля позиций по производным финансовым инструментам банковского портфеля в каждом временном интервале умножаются на коэффициент взвешивания (графа 7 таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения 1 к настоящему Положению). Суммарная (без учета знака позиций) величина взвешенных длинных и коротких позиций по финансовым инструментам, указанным в настоящем подпункте, суммируется с итоговой величиной общего процентного риска. (в ред. Указаний ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У, от 01.02.2024 N 6676-У)

2.10. Гамма-риск и вега-риск по опционам, включаемым в расчет процентного риска, рассчитываются в соответствии с пунктом 1.7 настоящего Положения. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

Гамма-риск по опционам, включаемым в расчет процентного риска, рассчитывается с учетом следующего:

величина ИБА определяется как произведение справедливой стоимости базисного (базового) актива или номинальной суммы опционного договора (для опционов, базисным (базовым) активом которых является процентная ставка) на соответствующий коэффициент взвешивания, установленный в таблице 1 "Распределение коэффициентов взвешивания по временным интервалам" приложения 1 к настоящему Положению, в соответствии с порядком распределения позиций по срокам, установленным пунктом 2.9 настоящего Положения; (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

опционы, базисный (базовый) актив или номинальная сумма с учетом срока процентной ставки, являющейся базисным (базовым) активом, которых относятся к одному временному интервалу, указанному в таблице 1 "Распределение коэффициентов взвешивания по временным интервалам" приложения 1 к настоящему Положению, и номинированные в одной валюте, признаются опционами с одним и тем же видом базисного актива. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

Глава 3. Порядок расчета величины фондового риска

3.1. Оценка величины фондового риска осуществляется кредитной организацией в отношении:

обыкновенных акций;

депозитарных расписок;

конвертируемых ценных бумаг (облигаций и привилегированных акций), удовлетворяющих условиям конверсии в обыкновенные акции, указанным в абзацах третьем и четвертом пункта 2.6 настоящего Положения, а также ценных бумаг, удостоверяющих долю владельца в праве общей собственности и (или) предоставляющих право голоса при принятии решений общим собранием владельцев ценных бумаг, в том числе ипотечных сертификатов участия, неконвертируемых привилегированных акций, в отношении которых общим собранием акционеров было принято решение о невыплате или неполной выплате дивидендов; (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

производных финансовых инструментов, в том числе кредитных производных финансовых инструментов, базисным (базовым) активом которых являются ценные бумаги, указанные в настоящем пункте, а также фондовые индексы. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

Позиция по базисному (базовому) активу, являющемуся фондовым индексом, включается в расчет фондового риска как длинная или короткая позиция, рассчитанная на основе произведения значения фондового индекса на дату расчета совокупной величины рыночного риска и стоимости его пункта, указанной в спецификации договора.

3.2. Размер фондового риска определяется по формуле:

,

где:

ФР - фондовый риск;

СФР - специальный фондовый риск, то есть риск неблагоприятного изменения справедливой стоимости ценных бумаг и производных финансовых инструментов под влиянием факторов кредитного риска, связанных с эмитентом ценных бумаг и обеспечением по ценным бумагам; (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

ОФР - общий фондовый риск, то есть риск неблагоприятного изменения справедливой стоимости ценных бумаг и производных финансовых инструментов, связанный с колебаниями цен на рынке ценных бумаг;

ГВР(ФР) - сумма гамма-риска и вега-риска по опционам, включаемым в расчет фондового риска.

При расчете чистой позиции противоположные позиции по производным финансовым инструментам, кроме кредитных производных финансовых инструментов, взаимозачитываются в случае, если удовлетворяют условиям подпункта 2.9.2.3 пункта 2.9 настоящего Положения. Кредитные производные финансовые инструменты взаимозачитываются в случае, если удовлетворяют условиям подпункта 2.9.2.1 пункта 2.9 настоящего Положения. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

3.3. Для расчета величины специального фондового риска сумма чистых длинных позиций и чистых коротких позиций (без учета знака позиций) умножается на коэффициент риска, равный 8 процентам.

Чистые позиции по производным финансовым инструментам, базисным (базовым) активом которых является Индекс МосБиржи, Индекс РТС 50 или индексы акций, указанные в приложении 2 к настоящему Положению, включаются в расчет специального фондового риска с коэффициентом риска, равным 2 процентам. Чистые позиции по производным финансовым инструментам, базисным активом которых являются прочие индексы акций, не указанные в настоящем пункте, включаются в расчет специального фондового риска с коэффициентом риска, равным 8 процентам. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

3.4. Размером общего фондового риска является абсолютное значение разности между суммой чистых длинных позиций и суммой чистых коротких позиций (без учета знака позиций), умноженное на коэффициент риска, равный 8 процентам.

Расчет общего фондового риска осуществляется по каждой валюте отдельно. Величина общего фондового риска представляет собой сумму величин общего фондового риска, рассчитанных по каждой валюте и пересчитанных в рубли по официальному курсу Банка России на дату расчета рыночного риска.

3.5. Гамма-риск и вега-риск по опционам, включаемым в расчет фондового риска, рассчитываются в соответствии с пунктом 1.7 настоящего Положения.

Гамма-риск по опционам, включаемым в расчет фондового риска, рассчитывается с учетом следующего:

величина ИБА определяется как произведение справедливой стоимости базисного (базового) актива на коэффициент риска, равный 8 процентам;

опционы, базисные (базовые) активы которых обращаются на одном и том же национальном фондовом рынке, признаются опционами с одним и тем же видом базисного (базового) актива.

Глава 4. Порядок расчета величины товарного риска

4.1. Оценка величины товарного риска по товарам, включая драгоценные металлы (кроме золота), осуществляется кредитной организацией в отношении: (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

балансовых активов и пассивов, номинированных в драгоценных металлах (кроме золота) или в рублях, величина которых зависит от изменения установленных Банком России учетных цен на драгоценные металлы (кроме золота), балансовых активов, выраженных в драгоценных камнях (обработанных природных алмазах), балансовых требований и обязательств по поставке драгоценных камней (обработанных природных алмазов), внебалансовых требований и обязательств по поставке товаров по договорам, по которым дата заключения договора не совпадает с датой его исполнения, на которые не распространяется действие Положения Банка России N 372-П; (в ред. Указаний ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У, от 01.02.2024 N 6676-У)

полученного в обеспечение по балансовым активам и (или) внебалансовым обязательствам залога; (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

производных финансовых инструментов, базисным (базовым) активом которых являются товары, договоров, по условиям которых соответствующие требования и (или) обязательства рассчитываются на основе цен на товары.

4.2. Величина товарного риска рассчитывается по формуле:

,

где:

ОТР - величина основного товарного риска по позициям, указанным в пункте 4.1 настоящего Положения (кроме гамма-риска и вега-риска по опционам);

ДТР - величина дополнительного товарного риска по позициям, указанным в пункте 4.1 настоящего Положения (кроме гамма-риска и вега-риска по опционам);

ГВР(ТР) - сумма гамма-риска и вега-риска по опционам, включаемым в расчет товарного риска.

4.3. Для расчета величины товарного риска позиции, указанные в пункте 4.1 настоящего Положения, определяются в количественном выражении в натуральных единицах измерения (например, в баррелях, килограммах, граммах), стандартных для соответствующего вида товара. По каждому виду товара (кроме драгоценных металлов, драгоценных камней (обработанных природных алмазов) рассчитывается чистая позиция исходя из его справедливой стоимости, которая пересчитывается в рубли по установленным Банком России соответствующим курсам иностранных валют по отношению к рублю на дату расчета товарного риска. По каждому виду драгоценного металла (кроме золота) рассчитывается чистая позиция в количественном выражении (в граммах), которая пересчитывается в рубли по учетным ценам, установленным Банком России на дату расчета товарного риска. По каждому драгоценному камню (обработанному природному алмазу) рассчитываются позиции исходя из данных бухгалтерского учета. (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

4.4. Фьючерсные (форвардные) договоры, договоры купли-продажи драгоценных металлов (кроме золота) и драгоценных камней (обработанных природных алмазов), указанные в пункте 1.1 настоящего Положения, и опционы включаются в расчет товарного риска как длинная или короткая позиция по соответствующему базисному (базовому) активу, являющемуся товаром, в соответствии с пунктом 1.6 настоящего Положения. (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

В целях расчета товарного риска позиции по свопам, базисным (базовым) активом которых являются товары, определяются в следующем порядке:

если своп предусматривает обязанность стороны договора периодически уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цены товара в обмен на получение фиксированной денежной суммы, то позиция по свопу представляет собой величину базисного (базового) актива в количественном выражении, умноженную на количество платежей, предусмотренное договором. При этом позиция по свопу, включаемая в расчет товарного риска, является длинной, если кредитная организация осуществляет выплату фиксированной денежной суммы, и короткой, если кредитная организация получает фиксированную денежную сумму в соответствии с условиями договора; (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

если своп предусматривает обмен базисными (базовыми) активами, являющимися различными товарами, или предусматривает обязанность сторон договора периодически уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цены товаров, то в расчет товарного риска включаются две позиции, выраженные в соответствующих базисных (базовых) активах.

4.5. Товары, полученные в залог по балансовым активам и (или) внебалансовым обязательствам, включаются в расчет товарного риска в величине, не превышающей величину расчетного резерва на возможные потери, определенную в соответствии с Положением Банка России от 28 июня 2017 года N 590-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 12 июля 2017 года N 47384, 3 октября 2018 года N 52308 и (или) Положением Банка России от 23 октября 2017 года N 611-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 15 марта 2018 года N 50381. (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

4.6. Величина основного товарного риска рассчитывается как 15 процентов величины чистой позиции (длинной или короткой без учета знака) по каждому виду товара, кроме драгоценных камней (обработанных природных алмазов). (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

4.7. Величина дополнительного товарного риска рассчитывается как 3 процента от суммы длинных позиций и коротких позиций (в абсолютном выражении) по каждому виду товара, кроме драгоценных камней (обработанных природных алмазов), и 32 процента от суммы длинных позиций и коротких позиций (в абсолютном выражении) по каждому драгоценному камню (обработанному природному алмазу). (в ред. Указания ЦБ РФ от 01.02.2024 N 6676-У)

4.8. Гамма-риск и вега-риск по опционам, включаемым в расчет товарного риска, рассчитываются в соответствии с пунктом 1.7 настоящего Положения.

Гамма-риск по опционам, включаемым в расчет товарного риска, рассчитывается с учетом следующего:

величина ИБА определяется как произведение справедливой стоимости базисного (базового) актива на коэффициент 15 процентов;

опционы, базисными активами которых являются товары, взаимозачет противоположных позиций по которым предусмотрен пунктом 1.4 настоящего Положения, признаются опционами с одним и тем же видом базисного актива.

Глава 5. Заключительные положения

5.1. Настоящее Положение подлежит официальному опубликованию в "Вестнике Банка России" и вступает в силу с 1 января 2016 года.

5.2. Со дня вступления в силу настоящего Положения признать утратившими силу:

Положение Банка России от 28 сентября 2012 года N 387-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска", зарегистрированное Министерством юстиции Российской Федерации 9 ноября 2012 года N 25783 ("Вестник Банка России" от 21 ноября 2012 года N 66);

Указание Банка России от 25 октября 2013 года N 3092-У "О внесении изменений в Положение Банка России от 28 сентября 2012 года N 387-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска", зарегистрированное Министерством юстиции Российской Федерации 29 ноября 2013 года N 30496 ("Вестник Банка России" от 30 ноября 2013 года N 69);

подпункт 1.6 пункта 1 Указания Банка России от 25 ноября 2014 года N 3452-У "О внесении изменений в отдельные нормативные акты Банка России", зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 11 декабря 2014 года N 35134 ("Вестник Банка России" от 22 декабря 2014 года N 112);

Указание Банка России от 1 сентября 2015 года N 3768-У "О внесении изменений в пункты 1.2 и 1.4 Положения Банка России от 28 сентября 2012 года N 387-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска", зарегистрированное Министерством юстиции Российской Федерации 25 сентября 2015 года N 39007 ("Вестник Банка России" от 12 октября 2015 года N 86).

Председатель Центрального банка
Российской Федерации
Э.С. НАБИУЛЛИНА

Приложение 1
к Положению Банка России
от 3 декабря 2015 года N 511-П
"О порядке расчета кредитными
организациями величины
рыночного риска"

(в ред. Указаний ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У, от 01.02.2024 N 6676-У)

Таблица 1. Распределение коэффициентов взвешивания по временным интервалам

Таблица 2. Расчет общего процентного риска

Итоговая величина общего процентного риска (ОПР) рассчитывается следующим образом:

Таблица 3. Пример расчета общего процентного риска

в млн. руб.

Комментарии к примеру расчета общего процентного риска

1. Банк имеет следующие позиции:

облигация, эмитированная юридическим лицом, не являющаяся инструментом секьюритизации или инструментом повторной секьюритизации и не относящаяся к ценным бумагам с высоким риском, с рыночной стоимостью 13,33 млн. рублей, оставшимся сроком до погашения семь лет и процентной ставкой ниже 3 процентов; (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

долговые ценные бумаги, эмитированные правительством страны, имеющей страновую оценку "4" (то есть не относимые к ценным бумагам с высоким риском), с рыночной стоимостью 75 млн. рублей, оставшимся сроком до погашения два месяца и процентной ставкой свыше 3 процентов;

процентный своп с номинальной суммой, исходя из которой рассчитываются процентные платежи в соответствии с условиями договора, составляющей 150 млн. рублей, со сроком до истечения договора восемь лет, по которому банк получает платежи по плавающей процентной ставке (следующая дата пересмотра процентной ставки через девять месяцев) и осуществляет выплаты по фиксированной процентной ставке;

длинная позиция по форварду на долговую ценную бумагу рыночной стоимостью 50 млн. рублей (для упрощения цена, установленная договором, составляет 50 млн. рублей) со сроком до исполнения шесть месяцев. Срок до погашения базисного (базового) актива (долговой ценной бумаги, эмитированной правительством страны, имеющей страновую оценку "4", с процентной ставкой свыше 3 процентов) составляет 3,5 года.

2. В таблице 3 представлено распределение позиций по временным интервалам.

После умножения позиций на соответствующие коэффициенты взвешивания определяются открытые и закрытые взвешенные позиции по зонам, а также определяются открытые и закрытые взвешенные позиции между зонами.

Например, закрытая взвешенная позиция между зонами 1 и 2 равна величине, на которую открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 1 полностью покрывает (компенсирует) открытую взвешенную короткую (длинную) позицию зоны 2. Поскольку в зонах 1 и 2 имеются только открытые позиции (1 млн. рублей и 1,125 млн. рублей соответственно), данная величина равна нулю (графа 14). Закрытая взвешенная позиция между зонами 2 и 3 равна величине, на которую открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 2 (1,125 млн. рублей) полностью покрывает (компенсирует) открытую взвешенную короткую (длинную) позицию зоны 3 (-5,125 млн. рублей). Соответственно, величина, на которую позиция зоны 2 (1,125 млн. рублей) полностью покрывает (компенсирует) открытую взвешенную короткую (длинную) позицию зоны 3 (-5,125 млн. рублей) составляет 1,125 млн. рублей (графа 15). Аналогично закрытая взвешенная позиция между зонами 1 и 3 составляет 1 млн. рублей (графа 16).

На основе открытых взвешенных позиций по зонам (графа 13) рассчитывается суммарная величина оставшихся (остаточных) открытых взвешенных позиций в графе 17 (значение суммы открытых взвешенных позиций между зонами, указанных в графе 12: 1 + 1,125 - 5,125 = -3 млн. рублей).

Соответствующие закрытые взвешенные позиции по зонам (графа 12), закрытые взвешенные позиции между зонами (графы 14, 15, 16), суммарная величина закрытых взвешенных позиций для всех временных интервалов (рассчитывается как сумма всех значений в графе 10), суммарная величина оставшихся (остаточных) открытых взвешенных позиций без учета знака позиции (графа 17) умножаются на соответствующие коэффициенты, указанные в подпункте 2.9.10 пункта 2.9 настоящего Положения.

Величина ОПР для данного примера составляет:

млн. рублей.

Приложение 2
к Положению Банка России
от 3 декабря 2015 года N 511-П
"О порядке расчета кредитными
организациями величины
рыночного риска"

ПЕРЕЧЕНЬ ФОНДОВЫХ ИНДЕКСОВ АКЦИЙ

(в ред. Указания ЦБ РФ от 15.11.2018 N 4969-У)

1. Euro Stoxx 50 (Еврозона)

2. CAC 40 (Франция)

3. DAX 30 (Германия)

4. FTSE 100 (Великобритания)

5. FTSE MIB (Италия)

6. S&P/Toronto Stock Exchange 60 Index (Канада)

7. Dow Jones Industrial Average (США)

8. NASDAQ 100 (США)

9. Shenzhen Stock Exchange Component Stock Index (Китай)

10. FTSE China 50 (Китай)

11. Hang Seng (Гонконг)

12. MSCI Asia APEX 50 (Азиатско-Тихоокеанский регион)

13. S&P Asia 50 (Гонконг, Южная Корея, Сингапур, Тайвань)

14. NIKKEI 225 (Япония)

15. TOPIX 100 (Япония)

16. KOSPI 100 (Южная Корея)

17. S&P/ASX 100 (Австралия)

18. S&P Europe 350 (Еврозона)

19. FTSE 350 (Великобритания)

20. S&P 500 (США)

21. Russell 1000 (США)

22. NASDAQ Composite (США)

23. NYSE Composite Index (США)

24. S&P/Toronto Stock Exchange Composite (Канада)

25. MSCI AC Asia Pacific (Азиатско-Тихоокеанский регион)

26. Shanghai Se Composite (Китай)

27. Shenzhen Composite (Китай)

28. CSI 300 Index (Китай)

29. Hang Seng Composite (Гонконг)

30. NIKKEI 500 (Япония)

31. TOPIX 500 (Япония)

32. KOSPI 200 (Южная Корея)

33. S&P/ASX 300 (Австралия).