Зарегистрировано в Минюсте РФ 6 декабря 2007 г. N 10638
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
14 ноября 2007 г. N 313-П
ПОЛОЖЕНИЕ
О ПОРЯДКЕ РАСЧЕТА КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ ВЕЛИЧИНЫ РЫНОЧНОГО РИСКА
(в ред. Указаний ЦБ РФ от 03.11.2009 N 2321-У, от 17.11.2010 N 2524-У, от 20.04.2011 N 2611-У, от 28.04.2012 N 2810-У)
На основании Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, N 28, ст. 2790; 2003, N 2, ст. 157; N 52, ст. 5032; 2004, N 27, ст. 2711; N 31, ст. 3233; 2005, N 25, ст. 2426; N 30, ст. 3101; 2006, N 19, ст. 2061; N 25, ст. 2648; 2007, N 1, ст. 9, ст. 10; N 10, ст. 1151; N 18, ст. 2117) и в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от 2 ноября 2007 года N 22) настоящее Положение устанавливает порядок расчета кредитной организацией величины рыночного риска, то есть риска возникновения у кредитной организации финансовых потерь (убытков) вследствие изменения текущей (справедливой) стоимости финансовых инструментов, поименованных в пункте 1.1 настоящего Положения, а также курсов иностранных валют и (или) учетных цен на драгоценные металлы.
Глава 1. Общие положения
1.1. Настоящее Положение распространяется на: (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
ценные бумаги (долговые, долевые), имеющие текущую (справедливую) стоимость, определяемую в соответствии с требованиями приложения 11 к Положению Банка России от 26 марта 2007 года N 302-П "О правилах бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации", зарегистрированному Министерством юстиции Российской Федерации 29 марта 2007 года N 9176, 23 октября 2007 года N 10390 ("Вестник Банка России" от 16 апреля 2007 года N 20-21, от 31 октября 2007 года N 60) (далее - Положение Банка России N 302-П), и приобретенные кредитной организацией с целью продажи в краткосрочной перспективе (предназначенные для торговли) либо имеющиеся в наличии для продажи;
открытые позиции, номинированные в иностранной валюте и (или) драгоценном металле, и открытые позиции в российских рублях, величина которых зависит от изменения установленных Банком России курсов иностранных валют по отношению к российскому рублю и (или) учетных цен на драгоценные металлы, определенные в соответствии с Инструкцией Банка России от 15 июля 2005 года N 124-И "Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями", зарегистрированной Министерством юстиции Российской Федерации 5 августа 2005 года N 6889, 26 июня 2007 года N 9703, 6 декабря 2007 года N 10636 ("Вестник Банка России" от 19 августа 2005 года N 44, от 4 июля 2007 года N 38, от 17 декабря 2007 года N 69) (далее - Инструкция Банка России N 124-И). (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, на которые распространяется действие Положения Банка России от 4 июля 2011 года N 372-П "О порядке ведения бухгалтерского учета производных финансовых инструментов", зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 22 июля 2011 года N 21445 ("Вестник Банка России" от 4 августа 2011 года N 43), базисным (базовым) активом которых являются ценные бумаги, имеющие текущую (справедливую) стоимость, определяемую в порядке, предусмотренном приложения 11 к Положению Банка России N 302-П, индекс, рассчитанный на основании совокупности цен на ценные бумаги (далее - фондовый индекс), договоры, по условиям которых соответствующие требования и (или) обязательства рассчитываются на основе процентных ставок, курсов иностранных валют, учетных цен на драгоценные металлы, а также сделки с ценными бумагами, указанными в абзаце втором настоящего пункта, определяемые в качестве срочных Положением Банка России N 302-П (далее - производные финансовые инструменты и срочные сделки). (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
1.2. Главы 2 и 3 настоящего Положения не распространяются на следующие финансовые инструменты:
вложения в паи паевых инвестиционных фондов;
вложения кредитных организаций в акции и облигации субординированных облигационных займов, уменьшающие сумму основного и дополнительного капитала при определении величины собственных средств (капитала) кредитной организации в соответствии с требованиями подпункта 2.2.6 пункта 2 и пункта 4.6 Положения Банка России от 10 февраля 2003 года N 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций", зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 17 марта 2003 года N 4269, 17 июля 2006 года N 8091, 7 марта 2007 года N 9072, 26 июля 2007 года N 9910, 20 декабря 2007 года N 10778, 12 декабря 2008 года N 12840, 19 декабря 2008 года N 12905, 29 июня 2009 года N 14161, 11 декабря 2009 года N 15538 ("Вестник Банка России" от 20 марта 2003 года N 15, от 26 июля 2006 года N 41, от 14 марта 2007 года N 14, от 2 августа 2007 года N 44, от 26 декабря 2007 года N 71, от 17 декабря 2008 года N 73, от 24 декабря 2008 года N 74, от 8 июля 2009 года N 40, от 16 декабря 2009 года N 72) (далее - Положение Банка России N 215-П) (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
1.3. Совокупная величина рыночного риска рассчитывается по формуле:
(в ред. Указания ЦБ РФ от 03.11.2009 N 2321-У)
РР - совокупная величина рыночного риска;
ПР - величина рыночного риска по ценным бумагам и производным финансовым инструментам, чувствительным к изменениям процентных ставок, и срочным сделкам с ценными бумагами, чувствительными к изменениям процентных ставок (далее - процентный риск); (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
ФР - величина рыночного риска по ценным бумагам, а также производным финансовым инструментам, чувствительным к изменению текущей (справедливой) стоимости на долевые ценные бумаги, и срочным сделкам с долевыми ценными бумагами и ценными бумагами, конвертируемыми в долевые ценные бумаги (далее - фондовый риск); (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
ВР - величина рыночного риска по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах (далее - валютный риск).
При расчете процентного и фондового рисков в расчет чистых позиций с коэффициентом 1,5 включаются: (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
долговые ценные бумаги (за исключением ценных бумаг Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований Российской Федерации, Банка России, иностранных государств, имеющих страновую оценку "0", "1", "2", "3", "4", центральных банков и правительств стран - участников Содружества Независимых Государств, а также кредитных организаций и юридических лиц (выпусков ценных бумаг), имеющих рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной валюте или рублях, присвоенный как минимум одним из рейтинговых агентств на уровне не ниже "B" по классификации рейтинговых агентств "Standard&Poor's" или "Fitch Rating's" либо "B2" по классификации рейтингового агентства "Moody's Investors Service" (далее - международные рейтинговые агентства), а также иными рейтинговыми агентствами, определенными решением Совета директоров Банка России (далее - национальные рейтинговые агентства), а также ипотечных облигаций); (в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2011 N 2611-У, от 28.04.2012 N 2810-У)
долевые ценные бумаги юридических лиц, составляющие не более 20 процентов от величины уставного капитала организации-эмитента; (в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2011 N 2611-У)
производные финансовые инструменты, базисным (базовым) активом которых являются ценные бумаги, указанные в абзацах девятом и десятом настоящего пункта, и срочные сделки купли-продажи ценных бумаг, перечисленных в абзацах девятом и десятом настоящего пункта. (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
Информация о национальных рейтинговых агентствах, а также информация об установленных Банком России минимальных уровнях рейтингов кредитоспособности, присвоенных национальными рейтинговыми агентствами, размещается на сайте Банка России в сети Интернет и опубликовывается в "Вестнике Банка России". (в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2011 N 2611-У)
Абзац 13 - Утратил силу. (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
Если кредитная организация или юридическое лицо (выпуск ценных бумаг) имеет международный рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный международным рейтинговым агентством, не ниже уровня, указанного в настоящем пункте, и рейтинг кредитоспособности, присвоенный национальным рейтинговым агентством, то в качестве рейтинга кредитной организации или юридического лица (выпуска ценных бумаг) принимается международный рейтинг долгосрочной кредитоспособности. (в ред. Указаний ЦБ РФ от 20.04.2011 N 2611-У, от 28.04.2012 N 2810-У)
При этом если кредитная организация или юридическое лицо (выпуск ценных бумаг) имеет международные рейтинги долгосрочной кредитоспособности разных уровней, присвоенные разными международными рейтинговыми агентствами, то в качестве рейтинга кредитной организации или юридического лица (выпуска ценных бумаг) принимается наивысший из присвоенных международными рейтинговыми агентствами. (в ред. Указаний ЦБ РФ от 20.04.2011 N 2611-У, от 28.04.2012 N 2810-У)
Если кредитная организация или юридическое лицо (выпуск ценных бумаг) имеет рейтинги кредитоспособности разных уровней, присвоенные разными национальными рейтинговыми агентствами, то в качестве рейтинга кредитной организации или юридического лица (выпуска ценных бумаг) принимается наивысший из присвоенных национальными рейтинговыми агентствами. (в ред. Указаний ЦБ РФ от 20.04.2011 N 2611-У, от 28.04.2012 N 2810-У)
1.3.1. Расчет процентного риска (ПР) и фондового риска (ФР) производится в случаях, когда имеется в наличии один из следующих критериев:
по состоянию на дату расчета совокупной величины рыночного риска (РР) суммарная величина текущих (справедливых) стоимостей финансовых инструментов равна или превышает 5 процентов величины балансовых активов кредитной организации. Если по состоянию хотя бы на одну из дат расчета совокупной величины рыночного риска (РР) суммарная величина текущих (справедливых) стоимостей финансовых инструментов была равна или превышала 6 процентов от величины балансовых активов кредитной организации, расчет процентного риска (ПР) и фондового риска (ФР) производится начиная с указанной даты, на постоянной основе с периодичностью, установленной пунктом 1.5 настоящего Положения. Суммарная величина текущих (справедливых) стоимостей ценных бумаг и производных финансовых инструментов и ценных бумаг, приобретаемых (продаваемых) по срочным сделкам определяется на постоянной основе, начиная с момента отражения финансовых инструментов на балансовых и внебалансовых счетах, предусмотренных Положением Банка России N 302-П; (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
по состоянию на дату расчета совокупной величины рыночного риска (РР) суммарная величина текущих (справедливых) стоимостей финансовых инструментов превышает 200 процентов от величины собственных средств (капитала) кредитной организации, рассчитанной в соответствии с требованиями Положения Банка России N 215-П.
1.3.2. В расчет показателей процентного риска (ПР) и фондового риска (ФР) включаются чистые позиции, представляющие собой разность между суммой всех длинных позиций (балансовые активы, внебалансовые требования и требования по договорам, являющимся производными финансовыми инструментами, не предусматривающим поставку базисного (базового) актива) и суммой всех коротких позиций (балансовые пассивы, внебалансовые обязательства и обязательства по договорам, являющимся производными финансовыми инструментами, не предусматривающим поставку базисного (базового) актива) по однородным ценным бумагам. Требования и обязательства по договорам, являющимся производными финансовыми инструментами, не предусматривающим поставку базисного (базового) актива, включаются в расчетной величине в соответствии с подпунктом 1.3.4 настоящего пункта. (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
Ценные бумаги являются однородными, если они одновременно удовлетворяют следующим условиям: (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
выпущены одним эмитентом;
имеют одинаковую текущую (справедливую) стоимость;
имеют одинаковую текущую доходность, то есть доходность, уровень которой на дату расчета совокупной величины рыночного риска (РР) различается не более чем на 10 базисных пунктов (0,1 процента); (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
имеют одинаковый срок погашения (для инструментов, подверженных процентному риску).
Если полученная величина чистой позиции имеет знак "+", то чистая позиция является длинной, если знак "-", то короткой. (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
1.3.3. Чистые позиции по ценным бумагам определяются с учетом следующего. (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
Для расчета величины чистой позиции ценные бумаги переоцениваются по текущей (справедливой) стоимости на дату расчета величины рыночного риска. (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
Если эмиссия ценной бумаги производится отдельными частями (траншами), то в расчет чистой позиции могут не включаться (за исключением ценных бумаг с очень высоким риском) равновеликие длинные и короткие позиции по ценным бумагам одного транша. (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
Равновеликие длинные (короткие) позиции по однородным ценным бумагам разных траншей могут не включаться в расчет чистой позиции, если: (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
ценные бумаги разных траншей одновременно обращаются на организованных торговых площадках в течение 6 месяцев; (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
направление изменений величин текущих (справедливых) стоимостей по ценным бумагам разных траншей в течение вышеуказанного периода совпадает. (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
Абзацы 7-9 - Утратили силу. (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
1.3.4. Производные финансовые инструменты (за исключением опционов), в том числе договоры, не предусматривающие поставку базисного (базового) актива, включаются в расчет чистых позиций исходя из текущей (справедливой) стоимости базисных (базовых) активов, срочные сделки - из текущей (справедливой) стоимости приобретаемых (продаваемых) ценных бумаг. Текущая (справедливая) стоимость ценных бумаг определяется в порядке, предусмотренном приложением 11 к Положению Банка России N 302-П. В расчет общего процентного риска включаются также требования и (или) обязательства по поставке денежных средств по производным финансовым инструментам и срочным сделкам. Однородность ценных бумаг, являющихся базисным (базовым) активом производных финансовых инструментов, и ценных бумаг, приобретаемых (продаваемых) по срочным сделкам, определяется в соответствии с подпунктом 1.3.2 настоящего пункта.
Опционы включаются в расчет чистой позиции в соответствии с порядком определения чистой опционной позиции, изложенным в пункте 1.8 Инструкции Банка России N 124-И.
В расчет чистой позиции включаются позиции по производным финансовым инструментам, базисным (базовым) активом которых являются несколько различных активов.
Расчет чистой позиции по свопам, базисные (базовые) активы которых номинированы в разных валютах, производится по каждой валюте отдельно. (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
1.4. Размер валютного риска (ВР) принимается в расчет величины рыночного риска в случае, когда на дату расчета величины рыночного риска процентное соотношение суммы открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, рассчитываемой в соответствии с Инструкцией Банка России N 124-И, и величины собственных средств (капитала) кредитной организации будет равно или превысит 2 процента. При этом используются данные о сумме открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, отраженной в отчетности по форме 0409634 "Отчет об открытых валютных позициях", установленной приложением 1 к Указанию Банка России от 12 ноября 2009 года N 2332-У "О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации", зарегистрированному Министерством юстиции Российской Федерации 16 декабря 2009 года N 15615, 18 июня 2010 года N 17590, 22 декабря 2010 года N 19313, 20 июня 2011 года N 21060, 16 декабря 2011 года N 22650 ("Вестник Банка России" от 25 декабря 2009 года N 75-76, от 25 июня 2010 года N 35, от 28 декабря 2010 года N 72, от 28 июня 2011 года N 34, от 23 декабря 2011 года N 73) по состоянию на дату расчета совокупной величины рыночного риска (РР), и о величине собственных средств (капитала), рассчитанной в соответствии с требованиями Положения Банка России N 215-П. (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
1.5. Расчет совокупной величины рыночного риска осуществляется с периодичностью, установленной Инструкцией Банка России от 16 января 2004 года N 110-И "Об обязательных нормативах банков", зарегистрированной Министерством юстиции Российской Федерации 6 февраля 2004 года N 5529; 27 августа 2004 года N 5997; 14 марта 2005 года N 6391; 28 июля 2005 года N 6833; 29 августа 2005 года N 6926; 25 апреля 2006 года N 7740; 5 июля 2007 года N 9755 ("Вестник Банка России" от 11 февраля 2004 года N 11; от 8 сентября 2004 года N 53; от 13 апреля 2005 года N 19; от 10 августа 2005 года N 40; от 31 августа 2005 года N 46; от 4 мая 2006 года N 26; от 11 июля 2007 года N 39) (далее - Инструкция Банка России N 110-И), для расчета и соблюдения показателя достаточности собственных средств (капитала) банков.
Глава 2. Порядок расчета процентного риска
2.1. Расчет процентного риска производится в отношении:
долговых ценных бумаг;
долевых ценных бумаг с правом конверсии в долговые ценные бумаги;
неконвертируемых привилегированных акций, размер дивиденда по которым определен;
производных финансовых инструментов, базисным (базовым) активом которых являются ценные бумаги, указанные в настоящем пункте, индексы ценных бумаг, чувствительных к изменению процентных ставок, договоров, по условиям которых соответствующие требования и (или) обязательства рассчитываются на основе процентных ставок, и срочных сделок покупки-продажи ценных бумаг, указанных в настоящем пункте. (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
2.2. Процентный риск рассчитывается как сумма двух величин по формуле:
ОПР - общий процентный риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости ценной бумаги и производного финансового инструмента, связанного с рыночными колебаниями процентных ставок; (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
СПР - специальный процентный риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости ценной бумаги и производного финансового инструмента под влиянием факторов, связанных с эмитентом ценных бумаг, а также сроков, оставшихся до погашения ценных бумаг, и валюты, в которой номинированы ценные бумаги. (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
2.3. При расчете специального процентного риска (СПР) все чистые длинные и короткие позиции относятся к одной из следующих групп риска с соответствующими коэффициентами взвешивания:
по ценным бумагам без риска - 0 процентов; (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
по ценным бумагам с низким риском - 0,25 процента; (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
по ценным бумагам со средним риском - 1 процент; (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
по ценным бумагам с высоким риском - 1,6 процента; (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
по ценным бумагам с очень высоким риском - 8 процентов. (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
2.4. Ценные бумаги без риска: (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
ценные бумаги, эмитированные Правительством Российской Федерации, и ценные бумаги, эмитированные Центральным банком Российской Федерации, номинированные в российских рублях (независимо от срока, оставшегося до их погашения);
ценные бумаги, эмитированные правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки по классификации Экспортных Кредитных Агентств, участвующих в соглашении стран - членов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) "Об основных принципах предоставления и использования экспортных кредитов, имеющих официальную поддержку" (далее - страновые оценки), "0", "1". Информация о страновых оценках публикуется на сайте Банка России в сети Интернет; (в ред. Указания ЦБ РФ от 03.11.2009 N 2321-У)
ценные бумаги, номинированные в валюте страны-эмитента, если они полностью гарантированы правительствами или центральными банками стран, входящих в группу развитых стран, или полностью обеспечены ценными бумагами правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "0", "1"; (в ред. Указания ЦБ РФ от 03.11.2009 N 2321-У)
ценные бумаги, эмитированные правительствами или центральными банками стран, не входящих в группу развитых стран, имеющие срок, оставшийся до погашения, менее 6 месяцев и номинированные в валюте страны-эмитента;
ценные бумаги, если они полностью гарантированы правительствами или центральными банками стран, не входящих в группу развитых стран, или полностью обеспечены ценными бумагами правительств или центральных банков стран, не входящих в группу развитых стран, имеют срок, оставшийся до погашения, менее 6 месяцев и номинированы в валюте страны-эмитента.
2.5. Ценные бумаги с низким риском (имеют срок, оставшийся до погашения, менее 6 месяцев): (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
ценные бумаги, эмитированные Правительством Российской Федерации, номинированные в иностранной валюте;
ценные бумаги, эмитированные субъектами Российской Федерации и местными органами власти, если они полностью гарантированы Правительством Российской Федерации;
ценные бумаги, эмитированные правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки "0", "1", номинированные в валюте, отличной от валюты страны-эмитента; (в ред. Указания ЦБ РФ от 03.11.2009 N 2321-У)
ценные бумаги, номинированные в валюте, отличной от валюты страны-эмитента, если они полностью гарантированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки "0", "1", или полностью обеспечены ценными бумагами правительств или центральных банков стран, входящих в группу развитых стран; (в ред. Указания ЦБ РФ от 03.11.2009 N 2321-У)
ценные бумаги, эмитированные правительствами или центральными банками стран, имеющих страновую оценку "2" и выше, номинированные в валюте, отличной от валюты страны-эмитента; (в ред. Указания ЦБ РФ от 03.11.2009 N 2321-У)
ценные бумаги, эмитированные международными финансовыми организациями (Банком Международных расчетов, Международным валютным фондом, Европейским Центральным банком) или международными банками развития или полностью обеспеченные активами международных финансовых организаций или международных банков развития. Перечень международных банков развития приведен в пункте 2.3 Инструкции Банка России N 110-И;
ценные бумаги, эмитированные или гарантированные банком, созданным по законодательству страны, имеющей страновые оценки "0", "1"; (в ред. Указания ЦБ РФ от 03.11.2009 N 2321-У)
ценные бумаги, эмитированные или гарантированные компанией государственного сектора страны, имеющей страновые оценки "0", "1"; (в ред. Указания ЦБ РФ от 03.11.2009 N 2321-У)
ценные бумаги, эмитированные юридическими лицами, имеющими рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной или национальной валюте по международной шкале, присвоенный как минимум одним из рейтинговых агентств на уровне не ниже "ВВВ" по классификации рейтинговых агентств "Standard & Poor's" или "Fitch Ratings" либо "Baa2" по классификации рейтингового агентства "Moody's Investors Service"; (в ред. Указания ЦБ РФ от 17.11.2010 N 2524-У)
ценные бумаги, исполнение обязательств по которым обеспечивается гарантией (банковской гарантией), поручительством юридического лица, имеющего рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной или национальной валюте по международной шкале, присвоенный как минимум одним из рейтинговых агентств на уровне не ниже "ВВВ" по классификации рейтинговых агентств "Standard & Poor's" или "Fitch Ratings" либо "Baa2" по классификации рейтингового агентства "Moody's Investors Service". (в ред. Указания ЦБ РФ от 17.11.2010 N 2524-У)
2.6. Ценные бумаги со средним риском: (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
к ценным бумагам со средним риском относятся ценные бумаги, перечисленные в пункте 2.5 настоящего Положения, при условии, что срок, оставшийся до погашения, составляет от 6 до 24 месяцев включительно. (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
2.7. Ценные бумаги с высоким риском: (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
к ценным бумагам с высоким риском относятся ценные бумаги, перечисленные в пункте 2.5 настоящего Положения, при условии, что срок, оставшийся до погашения, составляет свыше 24 месяцев. (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
2.8. Ценные бумаги с очень высоким риском: (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
ценные бумаги, не указанные в пунктах 2.4 - 2.7 настоящего Положения.
2.9. Чистые длинные и (или) короткие позиции по конвертируемым ценным бумагам, рассматриваемым как долговые ценные бумаги, умножаются на соответствующий коэффициент взвешивания, на который умножаются чистые позиции по долговым ценным бумагам, рассмотренным в пунктах 2.4 - 2.8 настоящего Положения.
Конвертируемые ценные бумаги не включаются в расчет специального процентного риска при одновременном выполнении следующих условий:
а) первая дата, на которую может быть произведена конверсия в долевые ценные бумаги, наступит менее чем через 3 месяца или следующая такая дата (в случае если первая уже прошла) наступит менее чем через 1 год;
б) доходность ценной бумаги составляет менее 10 процентов годовых. При этом доходность рассчитывается как выраженная в процентах от текущей (справедливой) стоимости базовой акции разница между текущей (справедливой) стоимостью конвертируемой ценной бумаги и текущей (справедливой) стоимостью базовой акции. (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
2.10. Расчет специального процентного риска по облигациям, эмитированным нерезидентами, осуществляется в отношении юридического лица, несущего обязательства по погашению данных ценных бумаг.
2.11. Производные финансовые инструменты и срочные сделки включаются в расчет специального процентного риска в соответствии с подпунктом 1.3.4 пункта 1.3 настоящего Положения. В отношении производных финансовых инструментов, базисным (базовым) активом которых являются индексы ценных бумаг, чувствительных к изменению процентных ставок, и договоров, по условиям которых соответствующие требования и (или) обязательства рассчитываются на основе процентных ставок, специальный процентный риск не рассчитывается. (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
2.12. Общий процентный риск рассчитывается в следующем порядке.
2.12.1. Определяются чистые (длинные и (или) короткие) позиции по каждой ценной бумаге в соответствии с подпунктами 1.3.2, 1.3.3 пункта 1.3 настоящего Положения.
Производные финансовые инструменты и срочные сделки включаются в расчет чистой позиции в соответствии с подпунктом 1.3.4 пункта 1.3 настоящего Положения с учетом следующего:
при расчете чистой позиции каждый производный финансовый инструмент и каждая срочная сделка рассматриваются как инструменты, по которым имеются длинная и короткая позиции, выраженные в соответствующих базисных (базовых) активах и (или) в соответствующих требованиях и (или) обязательствах по поставке денежных средств;
при расчете чистой позиции могут взаимозачитываться противоположные позиции по производным финансовым инструментам и срочным сделкам, которые одновременно удовлетворяют следующим условиям (за исключением опционов):
а) имеют одинаковые базисный (базовый) актив и контрактную стоимость;
б) имеют одинаковую плавающую (пересматриваемую) процентную ставку (по позициям с плавающей процентной ставкой) и разрыв между доходностью (по позициям с фиксированной процентной ставкой), не превышающий 20 базисных пунктов (0,2 процента);
в) следующая дата пересмотра процентной ставки (по позициям с плавающей процентной ставкой) или дата истечения срока договора (по позициям с фиксированной процентной ставкой или по позициям по покупке и (или) продаже долговых ценных бумаг, за исключением позиций по фьючерсным договорам), находится в пределах:
по позициям со сроком, оставшимся до пересмотра процентной ставки или истечения срока договора (от даты расчета совокупной величины рыночного риска), менее одного месяца - совпадают;
по позициям со сроком, оставшимся до пересмотра процентной ставки или истечения срока договора (от даты расчета совокупной величины рыночного риска), от одного месяца до одного года - в течение семи календарных дней;
по позициям со сроком, оставшимся до пересмотра процентной ставки или истечения срока договора (от даты расчета совокупной величины рыночного риска), более одного года - в течение 30 календарных дней;
г) даты истечения срока договора (от даты расчета совокупной величины рыночного риска) - в пределах семи календарных дней (по фьючерсным договорам). (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
2.12.2. Чистые (длинные или короткие) позиции, определенные в соответствии с подпунктом 2.12.1 настоящего пункта, распределяются по временным интервалам, сгруппированным по 3 зонам согласно графе 2 Таблицы 1 "Распределение коэффициентов взвешивания по временным интервалам" приложения к настоящему Положению, с учетом следующего: (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
ценные бумаги и позиции по производным финансовым инструментам и срочным сделкам с фиксированной процентной ставкой распределяются в зависимости от срока, оставшегося до дня погашения или истечения срока договора; (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
ценные бумаги и позиции по производным финансовым инструментам и срочным сделкам с плавающей процентной ставкой - в зависимости от срока, оставшегося до дня пересмотра процентной ставки; (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
ценные бумаги и позиции по производным финансовым инструментам и срочным сделкам, оставшийся срок до дня погашения (истечения срока договора) и (или) пересмотра процентной ставки по которым находится на границе 2 временных интервалов, указанных в Таблице 1 "Распределение коэффициентов взвешивания по временным интервалам" приложения к настоящему Положению, распределяются в более ранний временной интервал. Например, ценные бумаги с оставшимся сроком до погашения ровно один год распределяются во временной интервал 6 - 12 месяцев; (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
неконвертируемые привилегированные акции распределяются во временные интервалы в зависимости от сроков выплаты дивидендов. При отсутствии информации о выплате промежуточных (квартальных и полугодовых) дивидендов временной интервал определяется от даты расчета совокупной величины рыночного риска (РР) до дня выплаты годовых дивидендов, определенной уставом либо общим собранием акционеров акционерного общества. В случае принятия общим собранием акционеров акционерного общества решения о выплате промежуточных дивидендов чистые позиции распределяются во временной интервал, соответствующий сроку от даты расчета совокупной величины рыночного риска (РР) до дня выплаты промежуточных дивидендов;
до распределения по соответствующим временным интервалам чистые позиции по опционам могут быть компенсированы между собой или с соответствующим базисным (базовым) активом. По опционным контрактам определяются следующие расчетные показатели, которые включаются в соответствующие временные интервалы: (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
а) 20 процентов чистой опционной позиции с учетом коэффициента Дельта, рассчитанного в соответствии с пунктом 1.8 Инструкции Банка России 124-И, если торговля опционами осуществлялась на организованных торговых площадках (через организатора торговли);
б) 30 процентов чистой опционной позиции с учетом коэффициента Дельта, если торговля опционами осуществлялась не на организованных торговых площадках (не через организатора торговли).
2.12.3. Внутри каждого временного интервала суммируются чистые длинные и чистые короткие позиции. В результате для каждого временного интервала получается суммарная чистая длинная и (или) суммарная чистая короткая позиция (графы 4 и 5 Таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения к настоящему Положению).
2.12.4. Суммарные чистые длинные и (или) суммарные короткие позиции каждого временного интервала взвешиваются на коэффициент взвешивания (графа 6 Таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения к настоящему Положению). В результате для каждого временного интервала получаются взвешенные длинные и (или) взвешенные короткие позиции (графы 7 и 8 Таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения к настоящему Положению).
2.12.5. Определяются открытые и закрытые взвешенные позиции для каждого временного интервала (графы 9 и 10 Таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения к настоящему Положению) в следующем порядке. В случае если внутри одного временного интервала имеются одновременно взвешенная длинная и взвешенная короткая позиции, то величина, на которую взвешенные длинная и короткая позиции полностью покрывают друг друга (компенсируют), составляет закрытую взвешенную позицию для данного временного интервала. Величина превышения взвешенной длинной позиции над взвешенной короткой позицией или наоборот (то есть длинное или короткое сальдо) составляет открытую взвешенную позицию для данного временного интервала.
2.12.6. На основе полученных величин открытых взвешенных позиций по каждому временному интервалу определяются взвешенные открытые и закрытые позиции для каждой из зон, в которые сгруппированы временные интервалы (графы 11 и 12 Таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения к настоящему Положению), в следующем порядке. В случае если внутри одной зоны имеются одновременно открытая взвешенная длинная и открытая взвешенная короткая позиции, то величина, на которую данные позиции покрывают (компенсируют) друг друга, составляет закрытую взвешенную позицию для данной зоны. Величина превышения открытой взвешенной длинной позиции над открытой взвешенной короткой позицией или наоборот (то есть длинное или короткое сальдо) составляет открытую взвешенную позицию для данной зоны.
2.12.7. На основе полученных величин открытых взвешенных позиций для каждой зоны определяются открытые и закрытые взвешенные позиции между зонами в следующем порядке:
а) величина, на которую открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 1 полностью покрывает (компенсирует) открытую взвешенную короткую (длинную) позицию зоны 2, составляет закрытую взвешенную позицию между зонами 1 и 2 (графа 13 Таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения к настоящему Положению);
б) величина, на которую открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 2 полностью покрывает (компенсирует) открытую взвешенную короткую (длинную) позицию зоны 3, составляет закрытую взвешенную позицию между зонами 2 и 3 (графа 14 Таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения к настоящему Положению);
в) величина, на которую открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 1 полностью покрывает (компенсирует) открытую взвешенную короткую (длинную) позицию зоны 3, составляет закрытую взвешенную позицию между зонами 1 и 3 (графа 15 Таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения к настоящему Положению).
2.12.8. Все оставшиеся (остаточные) открытые взвешенные позиции (полученные по результатам расчета закрытых позиций для каждого временного интервала, каждой зоны, между зонами) суммируются (строка "итого" графы 12 Таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения к настоящему Положению).
2.12.9. Итоговая величина общего процентного риска составляет сумму следующих величин:
10 процентов суммарной величины закрытых взвешенных позиций для всех временных интервалов;
40 процентов величины закрытой взвешенной позиции зоны 1;
30 процентов величины закрытой взвешенной позиции зоны 2;
30 процентов величины закрытой взвешенной позиции зоны 3;
40 процентов величины закрытой взвешенной позиции между зонами 1 и 2;
40 процентов величины закрытой взвешенной позиции между зонами 2 и 3;
150 процентов величины закрытой взвешенной позиции между зонами 1 и 3;
100 процентов суммарной величины оставшихся (остаточных) открытых взвешенных позиций (итоговое сальдо оставшихся (остаточных) позиций берется в расчет без учета знака итоговой позиции).
2.12.10. Таблица расчета общего процентного риска, а также пример расчета общего процентного риска приведены в Таблице 2 "Расчет общего процентного риска" и Таблице 3 "Пример расчета общего процентного риска" (соответственно) приложения к настоящему Положению.
Глава 3. Порядок расчета фондового риска
3.1. Оценка фондового риска производится кредитной организацией в отношении: (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
обыкновенных акций;
депозитарных расписок;
конвертируемых ценных бумаг (облигаций и привилегированных акций), удовлетворяющих условиям конверсии в обыкновенные акции, указанных в подпунктах "а" и "б" пункта 2.9 настоящего Положения;
производных финансовых инструментов, базисным (базовым) активом которых являются ценные бумаги, указанные в настоящем пункте, а также фондовый индекс, и срочных сделок купли-продажи ценных бумаг, указанных в настоящем пункте. (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
Производные финансовые инструменты, базисным (базовым) активом которых является фондовый индекс, рассматриваются как единая (длинная или короткая) позиция, рассчитанная на основе произведения значения фондового индекса и стоимости его пункта, указанной в спецификации договора. (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
3.2. Размер фондового риска определяется по формуле:
СФР - специальный фондовый риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости ценной бумаги и производного финансового инструмента под влиянием факторов, связанных с эмитентом ценных бумаг; (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
ОФР - общий фондовый риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости ценной бумаги и производного финансового инструмента, связанный с колебаниями цен на рынке ценных бумаг. (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
3.3. Для расчета специального фондового риска (СФР) сумма чистых длинных позиций и чистых коротких позиций (без учета знака позиций) взвешивается на коэффициент риска 2 процента либо 4 процента.
3.3.1. Сумма чистых длинных позиций и чистых коротких позиций (без учета знака позиций), рассчитанная по ценным бумагам, выпущенным эмитентами, перечисленными в пунктах 2.4 - 2.5 настоящего Положения, при соблюдении одного из нижеследующих условий взвешивается с коэффициентом риска 2 процента: (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
а) если ни одна из индивидуальных (длинных и (или) коротких) позиций по ценной бумаге не превышает 5 процентов совокупной величины (стоимости) ценных бумаг, участвующих в расчете фондового риска; (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
б) если ни одна из индивидуальных (длинных и (или) коротких) позиций по ценной бумаге не превышает 10 процентов при условии, что сумма вышеуказанных позиций не превышает 50 процентов совокупной величины (стоимости) ценных бумаг, участвующих в расчете фондового риска. (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
3.3.2. Сумма чистых длинных позиций и чистых коротких позиций (без учета знака позиции), рассчитанная по ценным бумагам, выпущенным эмитентами, перечисленными в пункте 2.8 настоящего Положения, а также по ценным бумагам, не удовлетворяющим требованиям подпункта 3.3.1 настоящего пункта, взвешивается с коэффициентом риска 4 процента. (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
3.3.3. Размер специального фондового риска (СФР) равен сумме показателей, рассчитанных в соответствии с подпунктами 3.3.1 или 3.3.2 настоящего пункта.
Расчет специального фондового риска по депозитарным распискам осуществляется в отношении эмитента акций, лежащих в их основе.
В отношении производных финансовых инструментов, базисным (базовым) активом которых является фондовый индекс, специальный фондовый риск не рассчитывается. (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
3.4. Размером общего фондового риска является разность между чистыми длинными позициями и чистыми короткими позициями (без учета знака позиций), взвешенная на коэффициент риска 8 процентов. (в ред. Указания ЦБ РФ от 28.04.2012 N 2810-У)
Глава 4. Заключительные положения
4.1. Настоящее Положение подлежит официальному опубликованию в "Вестнике Банка России" и вступает в силу с 1 января 2008 года.
Председатель Центрального банка
Российской Федерации
С.М.ИГНАТЬЕВ
Приложение
к Положению Банка России
"О порядке расчета кредитными
организациями величины
рыночного риска"
от 14 ноября 2007 г. N 313-П
Таблица 1.
Распределение коэффициентов взвешивания по временным интервалам
Расчет общего процентного риска
Итоговая величина ОПР составляет:
ОПР = 10% A + 40% B + 30% (C + D) + 40% (E + F) + 150% G + 100% H
Таблица 3.
Пример расчета общего процентного риска
Величина ОПР для данного примера составляет:
ОПР = 10% x 3649 + 40% x 80 + 30% (1137 + 6237) + 40% (0 + 2763) + 150% x 170 + 100% x 330 = 364,9 + 32 + 2212,2 + 1105,2 + 255 + 330 = 4299,3