ФЕДЕРАЛЬНАЯ КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И ФОНДОВОМУ РЫНКУ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ПОСТАНОВЛЕНИЕ
от 27 октября 1995 г. N 19
ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ О ПОРЯДКЕ ОЦЕНКИ И СОСТАВЛЕНИЯ ОТЧЕТНОСТИ О СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ ОТКРЫТЫХ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ
(в ред. - Постановления ФКЦБФР при Правительстве РФ от 10.06.96 N 11)
Во исполнение Указа Президента Российской Федерации от 26 июля 1995 г. N 765 "О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации" Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве Российской Федерации постановляет:
Утвердить прилагаемое Положение о порядке оценки и составления отчетности о стоимости чистых активов открытых паевых инвестиционных фондов.
Председатель Федеральной
комиссии по ценным бумагам и
фондовому рынку
при Правительстве РФ
А.Б.ЧУБАЙС
Утверждено
Постановлением Федеральной комиссии
по ценным бумагам и фондовому рынку
при Правительстве Российской
Федерации
от 27 октября 1995 г. N 19
ПОЛОЖЕНИЕ
О ПОРЯДКЕ ОЦЕНКИ И СОСТАВЛЕНИЯ ОТЧЕТНОСТИ О СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ ОТКРЫТЫХ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ
(в ред. - Постановления ФКЦБФР при Правительстве РФ от 10.06.96 N 11)
I. Общие положения
1. Настоящее Положение устанавливает порядок оценки стоимости имущества, определения стоимости чистых активов, составления справки о стоимости чистых активов открытого паевого инвестиционного фонда и приложения к ней, определения стоимости одного инвестиционного пая, а также цен размещения и выкупа инвестиционных паев открытого паевого инвестиционного фонда.
2. В настоящем Положении используются следующие понятия:
"фонд" - открытый паевой инвестиционный фонд;
"управляющая компания" - управляющая компания, в доверительном управлении которой находится имущество, составляющее открытый паевой инвестиционный фонд;
"Федеральная комиссия" - Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве Российской Федерации;
"справка о стоимости чистых активов фонда" - справка о стоимости чистых активов открытого паевого инвестиционного фонда (Приложение к настоящему Положению);
"активы фонда" - имущество, составляющее фонд, в состав которого входят финансовые вложения (ценные бумаги), денежные средства, дебиторская задолженность;
"пассивы фонда" - кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей;
"стоимость чистых активов фонда" - величина, определяемая путем уменьшения стоимости активов фонда на стоимость пассивов фонда;
"балансовая (учетная) стоимость" - стоимость активов и пассивов фонда, отражаемая в бухгалтерском учете и в обособленном бухгалтерском балансе фонда;
"оценочная стоимость" - стоимость активов фонда, учитываемая при определении стоимости чистых активов фонда в соответствии с настоящим Положением;
"оценочная стоимость ценных бумаг" - стоимость ценных бумаг, составляющих фонд, определяемая на основе признаваемых котировок этих ценных бумаг, а при отсутствии признаваемых котировок - в соответствии с пунктом 12 настоящего Положения;
"признанные организаторы торговли" - лица, осуществляющие деятельность по организации торговли ценными бумагами в соответствии с требованиями Федеральной комиссии, включенные Федеральной комиссией в Реестр признанных организаторов торговли и признанных дилеров;
"признанные дилеры" - юридические лица, являющиеся профессиональными участниками рынка ценных бумаг, которые публично объявляют свои обязательства по покупке и продаже государственных ценных бумаг Российской Федерации и субъектов Российской Федерации, включенные Федеральной комиссией в Реестр признанных организаторов торговли и признанных дилеров;
"признаваемые котировки ценных бумаг":
цены ценных бумаг, определяемые и объявляемые признанными организаторами торговли или признанными дилерами в соответствии с требованиями, установленными актами Федеральной комиссии;
цены покупки государственных долгосрочных обязательств Российской Федерации, объявляемые Центральным банком Российской Федерации;
цены ценных бумаг иностранных государств, акций иностранных акционерных обществ, облигаций иностранных коммерческих организаций, определяемые и объявляемые организаторами торговли, действующими в странах - членах Организации экономического сотрудничества и развития, информация о которых публикуется и постоянно распространяется иностранными средствами массовой информации и перечень которых утверждается председателем Федеральной комиссии;
"прекращение котирования ценной бумаги" - прекращение объявления признаваемой котировки ценной бумаги.
II. Определение стоимости чистых активов фонда
3. Стоимость чистых активов фонда определяется управляющей компанией на конец каждого рабочего дня.
В состав активов фонда, учитываемых при определении стоимости чистых активов фонда, включаются:
финансовые вложения (ценные бумаги);
расчеты с дебиторами; и
денежные средства.
При определении стоимости чистых активов фонда из общей стоимости активов фонда исключается общая стоимость следующих пассивов фонда:
расчеты с кредиторами; и
резервы предстоящих расходов и платежей.
Определение стоимости чистых активов фонда производится в рублях Российской Федерации.
4. Результаты определения стоимости чистых активов фонда отражаются в справке о стоимости чистых активов фонда.
В пояснительной записке к справке о стоимости чистых активов фонда управляющая компания обязана указать время (в часах и минутах), по состоянию на которое составляется справка о стоимости чистых активов фонда.
К данному моменту времени все изменения в составе и стоимости имущества, составляющего фонд, а также данные о количестве находящихся в обращении инвестиционных паев фонда, подтвержденные документами, полученными управляющей компанией (и/или специализированным депозитарием), должны быть учтены в регистрах бухгалтерского учета имущества, составляющего фонд, и отражены в справке о стоимости чистых активов фонда.
Стоимость одного инвестиционного пая фонда, цена размещения и цена выкупа инвестиционных паев фонда, сумма вознаграждения управляющей компании, а также расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим фонд, выплачиваемых за счет этого имущества, определяются на основании справки о стоимости чистых активов фонда. (в ред. - Постановления ФКЦБФР от 10.06.96 N 11)
5. Справка о стоимости чистых активов фонда и приложение к ней являются документами отчетности управляющей компании перед Федеральной комиссией. Состав, сроки и порядок представления отчетности управляющей компанией устанавливаются Федеральной комиссией.
Справка о стоимости чистых активов фонда и приложение к ней не позднее следующего дня после окончания срока первичного размещения инвестиционных паев фонда представляются управляющей компанией в Федеральную комиссию.
Справка о стоимости чистых активов фонда и приложение к ней предъявляются всем заинтересованным лицам по их требованию управляющей компанией и агентом по размещению и выкупу инвестиционных паев фонда.
6. Порядок опубликования справки о стоимости чистых активов фонда и приложения к ней устанавливается правилами фонда в соответствии с требованиями актов Федеральной комиссии.
7. По истечении отчетного года аудитором фонда должна быть проведена ежегодная аудиторская проверка учета и отчетности, связанных с доверительным управлением имуществом фонда, а также правильности и своевременности определения стоимости чистых активов фонда, стоимости инвестиционного пая фонда, цены размещения и выкупа инвестиционных паев фонда. Помимо этого, аудитор фонда обязан не реже двух раз в год проводить дополнительные (внеплановые) аудиторские проверки правильности и своевременности определения стоимости чистых активов фонда, стоимости инвестиционного пая фонда, а также цен размещения и выкупа инвестиционных паев фонда.
Аудиторские проверки проводятся в соответствии с договором о проведении аудиторских проверок учета и отчетности, связанных с доверительным управлением имуществом фонда, заключенным между управляющей компанией и аудитором фонда.
Заключение аудитора фонда по результатам ежегодной аудиторской проверки является обязательным приложением к годовой отчетности фонда, представляемой управляющей компанией в Федеральную комиссию.
Заключения аудитора фонда по результатам дополнительных (внеплановых) аудиторских проверок направляются управляющей компанией в Федеральную комиссию в трехдневный срок после окончания аудиторской проверки.
Федеральная комиссия либо назначенный ею аудитор вправе провести проверку правильности и своевременности определения стоимости чистых активов фонда, а также цен размещения и выкупа инвестиционных паев фонда. Управляющая компания, специализированный депозитарий и специализированный регистратор фонда обязаны предоставить все необходимые для проведения такой проверки сведения и документы.
Непредставление управляющей компанией указанных сведений и документов является основанием для приостановления действия ее лицензии на осуществление деятельности по доверительному управлению имуществом паевых инвестиционных фондов.
8. Федеральная комиссия регулярно публикует Реестр признанных организаторов торговли и признанных дилеров.
III. Порядок оценки стоимости активов и пассивов фонда
9. При определении оценочной стоимости государственных ценных бумаг Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, ценных бумаг органов местного самоуправления, акций и облигаций российских открытых акционерных обществ, ценных бумаг иностранных государств, акций иностранных акционерных обществ и облигаций иностранных коммерческих организаций, составляющих фонд, используется признаваемая котировка ценных бумаг, объявленная признанным организатором торговли в день определения стоимости чистых активов фонда. При определении оценочной стоимости государственных краткосрочных бескупонных облигаций (ГКО), государственных облигаций федерального займа (ОФЗ) используются котировки, объявляемые Московской межбанковской валютной биржей.
В пояснительной записке к справке о стоимости чистых активов фонда управляющая компания обязана указать фирменное наименование одного признанного организатора торговли или фирменные наименования признанных организаторов торговли, котировки которых используются при расчете стоимости чистых активов фонда.
В случае, если в день определения стоимости чистых активов фонда признаваемая котировка ценной бумаги объявлена только одним признанным организатором торговли, указанным в пояснительной записке к справке о стоимости чистых активов фонда то оценочная стоимость такой ценной бумаги определяется на основании этой признаваемой котировки.
В случае, если в день определения стоимости чистых активов фонда признаваемые котировки по одной и той же ценной бумаге объявлены двумя и более признанными организаторами торговли, указанными в пояснительной записке к справке о стоимости чистых активов фонда, то оценочная стоимость такой ценной бумаги определяется на основании признаваемой котировки, объявленной в день определения стоимости чистых активов фонда признанным организатором торговли, имеющим наибольший суммарный объем сделок (по количеству ценных бумаг) с этой ценной бумагой, совершенных в течение 15 календарных дней, предшествующих дню определения стоимости чистых активов фонда.
Оценочная стоимость ценных бумаг иностранных государств, акций иностранных акционерных обществ и облигаций иностранных коммерческих организаций определяется на основании признаваемых котировок организаторов торговли, действующих в странах - членах Организации экономического сотрудничества и развития, информация о которых опубликована в день определения стоимости чистых активов фонда.
Признаваемые котировки ценных бумаг, объявляемые в иностранной валюте, подлежат переоценке в рублях Российской Федерации по курсу, установленному Центральным банком Российской Федерации на день определения стоимости чистых активов фонда.
В случае прекращения котирования оценочная стоимость ценных бумаг определяется в соответствии с пунктом 12 настоящего Положения. (в ред. - Постановления ФКЦБФР от 10.06.96 N 11)
10. При определении оценочной стоимости облигаций внутреннего государственного валютного займа, облигаций государственного сберегательного займа и других государственных ценных бумаг Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, составляющих фонд, для которых установлен порядок торговли через признанного дилера, используется признаваемая котировка, объявленная признанным дилером в день определения стоимости чистых активов фонда.
В случае, если в день определения стоимости чистых активов фонда признаваемые котировки по одной и той же ценной бумаге объявлены двумя и более признанными дилерами, то оценочная стоимость такой ценной бумаги определяется на основании минимальной признаваемой котировки, объявленной признанным дилером, если иное не установлено Федеральной комиссией.
В случае прекращения котирования оценочная стоимость ценных бумаг определяется в соответствии с пунктом 12 настоящего Положения.
11. Оценочная стоимость государственных долгосрочных облигаций (ГДО) определяется на основании цены их покупки, объявленной Центральным банком Российской Федерации в день определения стоимости чистых активов фонда.
В случае прекращения котирования оценочная стоимость ценной бумаги определяется в соответствии с пунктом 12 настоящего Положения.
12. В случае прекращения котирования ценной бумаги, составляющей фонд, ее оценочная стоимость определяется в следующем порядке:
до истечения 15 календарных дней с момента прекращения котирования ценной бумаги - в размере последней объявленной признанной котировки;
по истечении 15 календарных дней с момента прекращения котирования ценной бумаги - в размере последней объявленной признанной котировки, пониженной на 30 процентов;
в течение следующих 35 дней оценочная стоимость ценной бумаги понижается ежедневно на 2 процента от ее оценочной стоимости, определенной на основании последней объявленной признаваемой котировки;
по истечении 50 календарных дней с даты объявления последней признаваемой котировки ценной бумаги, составляющей активы фонда, оценочная стоимость такой ценной бумаги принимается равной нулю и не включается в расчет при определении стоимости чистых активов фонда.
13. В случаях, если признаваемые котировки государственных ценных бумаг Российской Федерации и субъектов Российской Федерации, ценных бумаг органов местного самоуправления, выпускаемых с купонным доходом, не включают в себя сумму накопленного купонного дохода, то стоимость последнего принимается при определении стоимости чистых активов фонда как сумма накопленного купонного дохода, причитающегося к получению на дату проведения оценки, за вычетом суммы накопленного купонного дохода, уплаченного при приобретении этих ценных бумаг.
Оценка стоимости расчетов с дебиторами и денежных средств, составляющих активы фонда, а также расчетов с кредиторами и резервов предстоящих платежей, составляющих пассивы фонда, производится по их балансовой (учетной) стоимости.
IV. Порядок определения стоимости одного инвестиционного пая и определения цен размещения и выкупа инвестиционных паев фонда
14. Стоимость одного инвестиционного пая фонда определяется в день определения стоимости чистых активов фонда.
Стоимость одного инвестиционного пая фонда определяется путем деления стоимости чистых активов фонда на количество инвестиционных паев фонда, указанных в реестре владельцев инвестиционных паев фонда на дату определения стоимости чистых активов фонда.
15. Если правилами фонда предусмотрены надбавка при размещении и (или) скидка при выкупе инвестиционных паев фонда, цена размещения инвестиционных паев определяется путем увеличения стоимости одного инвестиционного пая на надбавку, а цена выкупа - путем уменьшения стоимости одного инвестиционного пая на скидку в соответствии с правилами фонда. В ином случае цена размещения и цена выкупа инвестиционных паев фонда должна равняться стоимости одного инвестиционного пая.
Стоимость одного инвестиционного пая фонда является основой для определения цен размещения и выкупа инвестиционных паев фонда до следующего дня определения стоимости чистых активов фонда.