Зарегистрировано в Минюсте РФ 6 декабря 2007 г. N 10638
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
14 ноября 2007 г. N 313-П
ПОЛОЖЕНИЕ
О ПОРЯДКЕ РАСЧЕТА КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ ВЕЛИЧИНЫ РЫНОЧНОГО РИСКА
(в ред. Указаний ЦБ РФ от 03.11.2009 N 2321-У, от 17.11.2010 N 2524-У, от 20.04.2011 N 2611-У)
На основании Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, N 28, ст. 2790; 2003, N 2, ст. 157; N 52, ст. 5032; 2004, N 27, ст. 2711; N 31, ст. 3233; 2005, N 25, ст. 2426; N 30, ст. 3101; 2006, N 19, ст. 2061; N 25, ст. 2648; 2007, N 1, ст. 9, ст. 10; N 10, ст. 1151; N 18, ст. 2117) и в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от 2 ноября 2007 года N 22) настоящее Положение устанавливает порядок расчета кредитной организацией величины рыночного риска, то есть риска возникновения у кредитной организации финансовых потерь (убытков) вследствие изменения текущей (справедливой) стоимости финансовых инструментов, поименованных в пункте 1.1 настоящего Положения, а также курсов иностранных валют и (или) учетных цен на драгоценные металлы.
Глава 1. Общие положения
1.1. Настоящее Положение распространяется на следующие финансовые инструменты:
ценные бумаги (долговые, долевые), имеющие текущую (справедливую) стоимость, определяемую в соответствии с требованиями приложения 11 к Положению Банка России от 26 марта 2007 года N 302-П "О правилах бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации", зарегистрированному Министерством юстиции Российской Федерации 29 марта 2007 года N 9176, 23 октября 2007 года N 10390 ("Вестник Банка России" от 16 апреля 2007 года N 20-21, от 31 октября 2007 года N 60) (далее - Положение Банка России N 302-П), и приобретенные кредитной организацией с целью продажи в краткосрочной перспективе (предназначенные для торговли) либо имеющиеся в наличии для продажи;
финансовые инструменты, номинированные в иностранной валюте и (или) драгоценном металле, а также финансовые инструменты в российских рублях, величина которых зависит от изменения установленных Банком России курсов иностранных валют по отношению к российскому рублю и (или) учетных цен на драгоценные металлы;
срочные сделки (срочные договоры (контракты), подлежащие отражению на счетах главы Г. "Срочные сделки" части II приложения к Положению Банка России N 302-П, базовым активом которых являются ценные бумаги, имеющие рыночные котировки, индекс, рассчитанный на основании совокупности цен на ценные бумаги (далее - фондовый индекс), а также контракты, по условиям которых соответствующие требования и (или) обязательства рассчитываются на основе процентных ставок, курсов иностранных валют, учетных цен на драгоценные металлы (далее - производные финансовые инструменты). В целях настоящего Положения величина рыночного риска в отношении производных финансовых инструментов определяется на основании данных бухгалтерского учета срочных сделок, предусмотренного требованиями Положения Банка России N 302-П.
1.2. Настоящее Положение не распространяется на вложения кредитных организаций в акции и облигации субординированных облигационных займов, уменьшающие сумму основного и дополнительного капитала при определении величины собственных средств (капитала) кредитной организации в соответствии с требованиями подпункта 2.2.6 пункта 2 и пункта 4.6 Положения Банка России от 10 февраля 2003 года N 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций", зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 17 марта 2003 года N 4269, 17 июля 2006 года N 8091, 7 марта 2007 года N 9072, 26 июля 2007 года N 9910 ("Вестник Банка России" от 20 марта 2003 года N 15, от 26 июля 2006 года N 41, от 14 марта 2007 года N 14, от 2 августа 2007 года N 44) (далее - Положение Банка России N 215-П).
1.3. Совокупная величина рыночного риска рассчитывается по формуле:
(в ред. Указания ЦБ РФ от 03.11.2009 N 2321-У)
РР - совокупная величина рыночного риска;
ПР - величина рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменениям процентных ставок (далее - процентный риск);
ФР - величина рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменению текущей (справедливой) стоимости на долевые ценные бумаги (далее - фондовый риск);
ВР - величина рыночного риска по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах (далее - валютный риск).
При расчете процентного и фондового рисков: (в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2011 N 2611-У)
долговые ценные бумаги (за исключением ценных бумаг Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований Российской Федерации, Банка России, иностранных государств, имеющих страновую оценку "0", "1", "2", "3", "4", центральных банков и правительств стран - участников Содружества Независимых Государств, а также кредитных организаций и юридических лиц, имеющих рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной валюте или рублях, присвоенный как минимум одним из рейтинговых агентств на уровне не ниже "B" по классификации рейтинговых агентств "Standard&Poor's" или "Fitch Rating's" либо "B2" по классификации рейтингового агентства "Moody's Investors Service" (далее - международные рейтинговые агентства), а также иными рейтинговыми агентствами, определенными решением Совета директоров Банка России (далее - национальные рейтинговые агентства), а также ипотечных облигаций); (в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2011 N 2611-У)
долевые ценные бумаги юридических лиц, составляющие не более 20 процентов от величины уставного капитала организации-эмитента; (в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2011 N 2611-У)
производные финансовые инструменты, базовым активом которых являются ценные бумаги, перечисленные в абзацах девятом и десятом настоящего пункта, - включаются в расчет чистых позиций с коэффициентом 1,5. (в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2011 N 2611-У)
Информация о национальных рейтинговых агентствах, а также информация об установленных Банком России минимальных уровнях рейтингов кредитоспособности, присвоенных национальными рейтинговыми агентствами, размещается на сайте Банка России в сети Интернет и опубликовывается в "Вестнике Банка России". (в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2011 N 2611-У)
Для целей настоящего Положения используются данные о рейтинге кредитной организации или юридического лица из информационной системы Reuters, а в случае их отсутствия - данные из информационной системы Bloomberg. В случае отсутствия данных о рейтинге кредитной организации или юридического лица в указанных информационных системах используются данные, размещенные на сайтах соответствующих международных и национальных рейтинговых агентств в сети Интернет. (в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2011 N 2611-У)
Если кредитная организация или юридическое лицо имеет международный рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный международным рейтинговым агентством, не ниже уровня, указанного в настоящем пункте, и рейтинг кредитоспособности, присвоенный национальным рейтинговым агентством, то в качестве рейтинга кредитной организации или юридического лица принимается международный рейтинг долгосрочной кредитоспособности. (в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2011 N 2611-У)
При этом если кредитная организация или юридическое лицо имеет международные рейтинги долгосрочной кредитоспособности разных уровней, присвоенные разными международными рейтинговыми агентствами, то в качестве рейтинга кредитной организации или юридического лица принимается наивысший из присвоенных международными рейтинговыми агентствами. (в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2011 N 2611-У)
Если кредитная организация или юридическое лицо имеет рейтинги кредитоспособности разных уровней, присвоенные разными национальными рейтинговыми агентствами, то в качестве рейтинга кредитной организации или юридического лица принимается наивысший из присвоенных национальными рейтинговыми агентствами. (в ред. Указания ЦБ РФ от 20.04.2011 N 2611-У)
1.3.1. Расчет процентного риска (ПР) и фондового риска (ФР) производится в случаях, когда имеется в наличии один из следующих критериев:
по состоянию на дату расчета совокупной величины рыночного риска (РР) суммарная величина текущих (справедливых) стоимостей финансовых инструментов равна или превышает 5 процентов величины балансовых активов кредитной организации. Если по состоянию хотя бы на одну из дат расчета совокупной величины рыночного риска (РР) суммарная величина текущих (справедливых) стоимостей финансовых инструментов была равна или превышала 6 процентов от величины балансовых активов кредитной организации, расчет процентного риска (ПР) и фондового риска (ФР) производится начиная с указанной даты, на постоянной основе с периодичностью, установленной пунктом 1.5 настоящего Положения. Суммарная величина текущих (справедливых) стоимостей финансовых инструментов определяется на постоянной основе, начиная с момента отражения финансовых инструментов на балансовых и внебалансовых счетах, предусмотренных Положением Банка России N 302-П;
по состоянию на дату расчета совокупной величины рыночного риска (РР) суммарная величина текущих (справедливых) стоимостей финансовых инструментов превышает 200 процентов от величины собственных средств (капитала) кредитной организации, рассчитанной в соответствии с требованиями Положения Банка России N 215-П.
1.3.2. В расчет показателей процентного риска (ПР) и фондового риска (ФР) включаются чистые позиции по финансовым инструментам, то есть позиции, представляющие собой разность между суммой всех длинных позиций (балансовые активы, внебалансовые требования) и суммой всех коротких позиций (балансовые пассивы, внебалансовые обязательства) по однородным финансовым инструментам.
Финансовые инструменты являются однородными, если они одновременно удовлетворяют следующим условиям:
выпущены одним эмитентом;
имеют одинаковую текущую (справедливую) стоимость;
имеют одинаковую текущую доходность, то есть доходность финансовых инструментов, уровень которой на дату расчета совокупной величины рыночного риска (РР) различается не более чем на 10 базисных пунктов (0,1 процента);
имеют одинаковый срок погашения (для инструментов, подверженных процентному риску).
Если полученная величина чистой позиции по финансовым инструментам имеет знак "+", то чистая позиция является длинной, если знак "-", то короткой.
1.3.3. Чистые позиции по финансовым инструментам определяются с учетом следующего.
Для расчета величины чистой позиции финансовые инструменты переоцениваются по текущей (справедливой) стоимости на дату расчета величины рыночного риска.
Если эмиссия финансового инструмента производится отдельными частями (траншами), то в расчет чистой позиции могут не включаться (за исключением финансовых инструментов с очень высоким риском) равновеликие длинные и короткие позиции по финансовым инструментам одного транша.
Равновеликие длинные (короткие) позиции по однородным финансовым инструментам разных траншей могут не включаться в расчет чистой позиции, если:
финансовые инструменты разных траншей одновременно обращаются на организованных торговых площадках в течение 6 месяцев;
направление изменений величин текущих (справедливых) стоимостей по финансовым инструментам разных траншей в течение вышеуказанного периода совпадает.
Опционы включаются в расчет чистой позиции в соответствии с порядком определения чистой опционной позиции, изложенным в пункте 1.8 Инструкции Банка России от 15 июля 2005 года N 124-И "Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями", зарегистрированной Министерством юстиции Российской Федерации 5 августа 2005 года N 6889, 26 июня 2007 года N 9703 ("Вестник Банка России" от 19 августа 2005 года N 44, от 4 июля 2007 года N 38) (далее - Инструкция Банка России N 124-И).
В расчет чистой позиции включаются позиции по производным финансовым инструментам, включающим в себя несколько активов, лежащих в основе финансовых инструментов (базовых активов).
Расчет чистой позиции по свопам, базовые активы которых номинированы в разных валютах, производится по каждой валюте отдельно.
1.4. Размер валютного риска (ВР) принимается в расчет величины рыночного риска в случае когда на дату расчета величины рыночного риска процентное соотношение суммы открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, рассчитываемой в соответствии с Инструкцией Банка России N 124-И, и величины собственных средств (капитала) кредитной организации будет равно или превысит 2 процента. При этом используются данные о сумме открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, отраженной в отчете по форме 0409634 "Отчет об открытых валютных позициях", установленной приложением 1 к Указанию Банка России от 16 января 2004 года N 1376-У "О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации" (в редакции Указания Банка России от 17 февраля 2006 года N 1660-У), зарегистрированному Министерством юстиции Российской Федерации 23 января 2004 года N 5488; 23 марта 2006 года N 7613; 18 декабря 2006 года N 8630; 29 марта 2007 года N 9168; 25 июня 2007 года N 9679; 17 сентября 2007 года N 10155 ("Вестник Банка России" от 12 февраля 2004 года N 12-13; от 30 марта 2006 года N 19-20; от 21 декабря 2006 года N 71; от 30 марта 2007 года N 17; от 28 июня 2007 года N 37; от 27 сентября 2007 года N 55) по состоянию на дату расчета совокупной величины рыночного риска (РР), и величины собственных средств (капитала), рассчитанной по состоянию на последнюю отчетную дату.
В связи с утратой силы Указания ЦБ РФ от 16.01.2004 N 1376-У, следует руководствоваться принятым взамен Указанием ЦБ РФ от 12.11.2009 N 2332-У.
1.5. Расчет совокупной величины рыночного риска осуществляется с периодичностью, установленной Инструкцией Банка России от 16 января 2004 года N 110-И "Об обязательных нормативах банков", зарегистрированной Министерством юстиции Российской Федерации 6 февраля 2004 года N 5529; 27 августа 2004 года N 5997; 14 марта 2005 года N 6391; 28 июля 2005 года N 6833; 29 августа 2005 года N 6926; 25 апреля 2006 года N 7740; 5 июля 2007 года N 9755 ("Вестник Банка России" от 11 февраля 2004 года N 11; от 8 сентября 2004 года N 53; от 13 апреля 2005 года N 19; от 10 августа 2005 года N 40; от 31 августа 2005 года N 46; от 4 мая 2006 года N 26; от 11 июля 2007 года N 39) (далее - Инструкция Банка России N 110-И), для расчета и соблюдения показателя достаточности собственных средств (капитала) банков.
Глава 2. Порядок расчета процентного риска
2.1. Расчет процентного риска производится по следующим финансовым инструментам:
долговым ценным бумагам;
долевым ценным бумагам с правом конверсии в долговые ценные бумаги;
неконвертируемым привилегированным акциям, размер дивиденда по которым определен;
производным финансовым инструментам (за исключением купленных опционов), базовым активом которых являются финансовые инструменты, приносящие процентный доход, индексы ценных бумаг, чувствительных к изменению процентных ставок, или контракты, по условиям которых соответствующие требования и (или) обязательства рассчитываются на основе процентных ставок.
2.2. Процентный риск рассчитывается как сумма двух величин по формуле:
ОПР - общий процентный риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости финансового инструмента, связанного с рыночными колебаниями процентных ставок;
СПР - специальный процентный риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости финансового инструмента под влиянием факторов, связанных с эмитентом ценных бумаг, а также сроков, оставшихся до погашения финансовых инструментов, и валюты, в которой номинированы финансовые инструменты.
2.3. При расчете специального процентного риска (СПР) все чистые длинные и короткие позиции относятся к одной из следующих групп риска с соответствующими коэффициентами взвешивания:
по финансовым инструментам без риска - 0 процентов;
по финансовым инструментам с низким риском - 0,25 процента;
по финансовым инструментам со средним риском - 1 процент;
по финансовым инструментам с высоким риском - 1,6 процента;
по финансовым инструментам с очень высоким риском - 8 процентов.
2.4. Финансовые инструменты без риска:
ценные бумаги, эмитированные Правительством Российской Федерации, и ценные бумаги, эмитированные Центральным банком Российской Федерации, номинированные в российских рублях (независимо от срока, оставшегося до их погашения);
ценные бумаги, эмитированные правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки по классификации Экспортных Кредитных Агентств, участвующих в соглашении стран - членов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) "Об основных принципах предоставления и использования экспортных кредитов, имеющих официальную поддержку" (далее - страновые оценки), "0", "1". Информация о страновых оценках публикуется на сайте Банка России в сети Интернет; (в ред. Указания ЦБ РФ от 03.11.2009 N 2321-У)
ценные бумаги, номинированные в валюте страны-эмитента, если они полностью гарантированы правительствами или центральными банками стран, входящих в группу развитых стран, или полностью обеспечены ценными бумагами правительств или центральных банков стран, имеющих страновые оценки "0", "1"; (в ред. Указания ЦБ РФ от 03.11.2009 N 2321-У)
ценные бумаги, эмитированные правительствами или центральными банками стран, не входящих в группу развитых стран, имеющие срок, оставшийся до погашения, менее 6 месяцев и номинированные в валюте страны-эмитента;
ценные бумаги, если они полностью гарантированы правительствами или центральными банками стран, не входящих в группу развитых стран, или полностью обеспечены ценными бумагами правительств или центральных банков стран, не входящих в группу развитых стран, имеют срок, оставшийся до погашения, менее 6 месяцев и номинированы в валюте страны-эмитента.
2.5. Финансовые инструменты с низким риском (имеют срок, оставшийся до погашения, менее 6 месяцев):
ценные бумаги, эмитированные Правительством Российской Федерации, номинированные в иностранной валюте;
ценные бумаги, эмитированные субъектами Российской Федерации и местными органами власти, если они полностью гарантированы Правительством Российской Федерации;
ценные бумаги, эмитированные правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки "0", "1", номинированные в валюте, отличной от валюты страны-эмитента; (в ред. Указания ЦБ РФ от 03.11.2009 N 2321-У)
ценные бумаги, номинированные в валюте, отличной от валюты страны-эмитента, если они полностью гарантированы правительствами или центральными банками стран, имеющих страновые оценки "0", "1", или полностью обеспечены ценными бумагами правительств или центральных банков стран, входящих в группу развитых стран; (в ред. Указания ЦБ РФ от 03.11.2009 N 2321-У)
ценные бумаги, эмитированные правительствами или центральными банками стран, имеющих страновую оценку "2" и выше, номинированные в валюте, отличной от валюты страны-эмитента; (в ред. Указания ЦБ РФ от 03.11.2009 N 2321-У)
ценные бумаги, эмитированные международными финансовыми организациями (Банком Международных расчетов, Международным валютным фондом, Европейским Центральным банком) или международными банками развития или полностью обеспеченные активами международных финансовых организаций или международных банков развития. Перечень международных банков развития приведен в пункте 2.3 Инструкции Банка России N 110-И;
ценные бумаги, эмитированные или гарантированные банком, созданным по законодательству страны, имеющей страновые оценки "0", "1"; (в ред. Указания ЦБ РФ от 03.11.2009 N 2321-У)
ценные бумаги, эмитированные или гарантированные компанией государственного сектора страны, имеющей страновые оценки "0", "1"; (в ред. Указания ЦБ РФ от 03.11.2009 N 2321-У)
ценные бумаги, эмитированные юридическими лицами, имеющими рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной или национальной валюте по международной шкале, присвоенный как минимум одним из рейтинговых агентств на уровне не ниже "ВВВ" по классификации рейтинговых агентств "Standard & Poor's" или "Fitch Ratings" либо "Baa2" по классификации рейтингового агентства "Moody's Investors Service"; (в ред. Указания ЦБ РФ от 17.11.2010 N 2524-У)
ценные бумаги, исполнение обязательств по которым обеспечивается гарантией (банковской гарантией), поручительством юридического лица, имеющего рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной или национальной валюте по международной шкале, присвоенный как минимум одним из рейтинговых агентств на уровне не ниже "ВВВ" по классификации рейтинговых агентств "Standard & Poor's" или "Fitch Ratings" либо "Baa2" по классификации рейтингового агентства "Moody's Investors Service". (в ред. Указания ЦБ РФ от 17.11.2010 N 2524-У)
2.6. Финансовые инструменты со средним риском:
к финансовым инструментам со средним риском относятся ценные бумаги, перечисленные в пункте 2.5 настоящего Положения, при условии, что срок, оставшийся до погашения, составляет от 6 до 24 месяцев включительно.
2.7. Финансовые инструменты с высоким риском:
к финансовым инструментам с высоким риском относятся ценные бумаги, перечисленные в пункте 2.5 настоящего Положения, при условии, что срок, оставшийся до погашения, составляет свыше 24 месяцев.
2.8. Финансовые инструменты с очень высоким риском:
ценные бумаги, не указанные в пунктах 2.4 - 2.7 настоящего Положения.
2.9. Чистые длинные и (или) короткие позиции по конвертируемым ценным бумагам, рассматриваемым как долговые ценные бумаги, умножаются на соответствующий коэффициент взвешивания, на который умножаются чистые позиции по долговым ценным бумагам, рассмотренным в пунктах 2.4 - 2.8 настоящего Положения.
Конвертируемые ценные бумаги не включаются в расчет специального процентного риска при одновременном выполнении следующих условий:
а) первая дата, на которую может быть произведена конверсия в долевые ценные бумаги, наступит менее чем через 3 месяца или следующая такая дата (в случае если первая уже прошла) наступит менее чем через 1 год;
б) доходность финансового инструмента составляет менее 10 процентов. При этом доходность рассчитывается как выраженная в процентах от текущей (справедливой) стоимости базовой акции разница между текущей (справедливой) стоимостью конвертируемой ценной бумаги и текущей (справедливой) стоимостью базовой акции.
2.10. Расчет специального процентного риска по облигациям, эмитированным нерезидентами, осуществляется в отношении юридического лица, несущего обязательства по погашению данных ценных бумаг.
2.11. В отношении производных финансовых инструментов, базовым активом которых являются индексы ценных бумаг, чувствительных к изменению процентных ставок, или контракты, по условиям которых соответствующие требования и (или) обязательства рассчитываются на основе процентных ставок, специальный процентный риск не рассчитывается.
2.12. Общий процентный риск рассчитывается в следующем порядке.
2.12.1. Определяются чистые (длинные и (или) короткие) позиции по каждому финансовому инструменту в соответствии с подпунктами 1.3.2, 1.3.3 пункта 1.3 настоящего Положения.
Производные финансовые инструменты включаются в расчет чистой позиции с учетом следующего:
при расчете чистой позиции каждый производный финансовый инструмент рассматривается как инструмент, по которому имеются длинная и короткая позиции, выраженные в соответствующих базовых активах;
при расчете чистой позиции могут взаимозачитываться противоположные позиции по срочным контрактам на процентную ставку, срочным процентным контрактам и обязательствам по покупке и (или) продаже долговых финансовых инструментов, которые одновременно удовлетворяют следующим условиям (кроме опционов):
а) имеют одинаковую контрактную стоимость;
б) имеют одинаковую плавающую (пересматриваемую) процентную ставку по финансовым инструментам с плавающей процентной ставкой либо разрыв между доходностью по финансовым инструментам с фиксированной процентной ставкой не превышает 20 базисных пунктов (0,2 процента);
в) следующая дата пересмотра процентной ставки (по финансовым инструментам с плавающей процентной ставкой) или срок, оставшийся до даты погашения (по финансовым инструментам с фиксированной процентной ставкой), находятся в следующих пределах:
по производным финансовым инструментам со сроком, оставшимся до исполнения, менее 1 месяца - совпадает с датой расчета совокупной величины рыночного риска (РР);
по производным финансовым инструментам со сроком, оставшимся до исполнения, от 1 месяца до 1 года - в течение 7 календарных дней со дня расчета совокупной величины рыночного риска (РР);
по производным финансовым инструментам со сроком, оставшимся до исполнения, более 1 года - в течение 30 календарных дней со дня расчета совокупной величины рыночного риска (РР).
2.12.2. Чистые (длинные или короткие) позиции по каждому финансовому инструменту распределяются по временным интервалам, сгруппированным по 3 зонам согласно графе 2 Таблицы 1 "Распределение коэффициентов взвешивания по временным интервалам" приложения к настоящему Положению, с учетом следующего:
финансовые инструменты с фиксированной процентной ставкой распределяются в зависимости от срока, оставшегося до дня погашения;
финансовые инструменты с плавающей процентной ставкой - в зависимости от срока, оставшегося до дня пересмотра процентной ставки по финансовому инструменту;
финансовые инструменты, оставшийся срок до дня погашения и (или) пересмотра процентной ставки по которым находится на границе 2 временных интервалов, указанных в Таблице 1 "Распределение коэффициентов взвешивания по временным интервалам" приложения к настоящему Положению, распределяются в более ранний временной интервал. Например, финансовые инструменты с оставшимся сроком до погашения ровно 1 год распределяются во временной интервал 6 - 12 месяцев;
неконвертируемые привилегированные акции распределяются во временные интервалы в зависимости от сроков выплаты дивидендов. При отсутствии информации о выплате промежуточных (квартальных и полугодовых) дивидендов временной интервал определяется от даты расчета совокупной величины рыночного риска (РР) до дня выплаты годовых дивидендов, определенной уставом либо общим собранием акционеров акционерного общества. В случае принятия общим собранием акционеров акционерного общества решения о выплате промежуточных дивидендов чистые позиции распределяются во временной интервал, соответствующий сроку от даты расчета совокупной величины рыночного риска (РР) до дня выплаты промежуточных дивидендов;
до распределения по соответствующим временным интервалам чистые позиции по опционам могут быть компенсированы между собой или с соответствующим базовым активом. По опционным контрактам определяются следующие расчетные показатели, которые включаются в соответствующие временные интервалы:
а) 20 процентов чистой опционной позиции с учетом коэффициента Дельта, рассчитанного в соответствии с пунктом 1.8 Инструкции Банка России 124-И, если торговля опционами осуществлялась на организованных торговых площадках (через организатора торговли);
б) 30 процентов чистой опционной позиции с учетом коэффициента Дельта, если торговля опционами осуществлялась не на организованных торговых площадках (не через организатора торговли).
2.12.3. Внутри каждого временного интервала суммируются чистые длинные и чистые короткие позиции. В результате для каждого временного интервала получается суммарная чистая длинная и (или) суммарная чистая короткая позиция (графы 4 и 5 Таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения к настоящему Положению).
2.12.4. Суммарные чистые длинные и (или) суммарные короткие позиции каждого временного интервала взвешиваются на коэффициент взвешивания (графа 6 Таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения к настоящему Положению). В результате для каждого временного интервала получаются взвешенные длинные и (или) взвешенные короткие позиции (графы 7 и 8 Таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения к настоящему Положению).
2.12.5. Определяются открытые и закрытые взвешенные позиции для каждого временного интервала (графы 9 и 10 Таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения к настоящему Положению) в следующем порядке. В случае если внутри одного временного интервала имеются одновременно взвешенная длинная и взвешенная короткая позиции, то величина, на которую взвешенные длинная и короткая позиции полностью покрывают друг друга (компенсируют), составляет закрытую взвешенную позицию для данного временного интервала. Величина превышения взвешенной длинной позиции над взвешенной короткой позицией или наоборот (то есть длинное или короткое сальдо) составляет открытую взвешенную позицию для данного временного интервала.
2.12.6. На основе полученных величин открытых взвешенных позиций по каждому временному интервалу определяются взвешенные открытые и закрытые позиции для каждой из зон, в которые сгруппированы временные интервалы (графы 11 и 12 Таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения к настоящему Положению), в следующем порядке. В случае если внутри одной зоны имеются одновременно открытая взвешенная длинная и открытая взвешенная короткая позиции, то величина, на которую данные позиции покрывают (компенсируют) друг друга, составляет закрытую взвешенную позицию для данной зоны. Величина превышения открытой взвешенной длинной позиции над открытой взвешенной короткой позицией или наоборот (то есть длинное или короткое сальдо) составляет открытую взвешенную позицию для данной зоны.
2.12.7. На основе полученных величин открытых взвешенных позиций для каждой зоны определяются открытые и закрытые взвешенные позиции между зонами в следующем порядке:
а) величина, на которую открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 1 полностью покрывает (компенсирует) открытую взвешенную короткую (длинную) позицию зоны 2, составляет закрытую взвешенную позицию между зонами 1 и 2 (графа 13 Таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения к настоящему Положению);
б) величина, на которую открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 2 полностью покрывает (компенсирует) открытую взвешенную короткую (длинную) позицию зоны 3, составляет закрытую взвешенную позицию между зонами 2 и 3 (графа 14 Таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения к настоящему Положению);
в) величина, на которую открытая взвешенная длинная (короткая) позиция зоны 1 полностью покрывает (компенсирует) открытую взвешенную короткую (длинную) позицию зоны 3, составляет закрытую взвешенную позицию между зонами 1 и 3 (графа 15 Таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения к настоящему Положению).
2.12.8. Все оставшиеся (остаточные) открытые взвешенные позиции (полученные по результатам расчета закрытых позиций для каждого временного интервала, каждой зоны, между зонами) суммируются (строка "итого" графы 12 Таблицы 2 "Расчет общего процентного риска" приложения к настоящему Положению).
2.12.9. Итоговая величина общего процентного риска составляет сумму следующих величин:
10 процентов суммарной величины закрытых взвешенных позиций для всех временных интервалов;
40 процентов величины закрытой взвешенной позиции зоны 1;
30 процентов величины закрытой взвешенной позиции зоны 2;
30 процентов величины закрытой взвешенной позиции зоны 3;
40 процентов величины закрытой взвешенной позиции между зонами 1 и 2;
40 процентов величины закрытой взвешенной позиции между зонами 2 и 3;
150 процентов величины закрытой взвешенной позиции между зонами 1 и 3;
100 процентов суммарной величины оставшихся (остаточных) открытых взвешенных позиций (итоговое сальдо оставшихся (остаточных) позиций берется в расчет без учета знака итоговой позиции).
2.12.10. Таблица расчета общего процентного риска, а также пример расчета общего процентного риска приведены в Таблице 2 "Расчет общего процентного риска" и Таблице 3 "Пример расчета общего процентного риска" (соответственно) приложения к настоящему Положению.
Глава 3. Порядок расчета фондового риска
3.1. Оценка фондового риска производится кредитной организацией в отношении следующих финансовых инструментов:
обыкновенных акций;
депозитарных расписок;
конвертируемых ценных бумаг (облигаций и привилегированных акций), удовлетворяющих условиям конверсии в обыкновенные акции, указанных в подпунктах "а" и "б" пункта 2.9 настоящего Положения;
производных финансовых инструментов, базовым активом которых являются ценные бумаги, указанные в настоящем пункте, а также фондовый индекс.
Производные финансовые инструменты, базовым активом которых является фондовый индекс, рассматриваются как единая (длинная или короткая) позиция.
3.2. Размер фондового риска определяется по формуле:
СФР - специальный фондовый риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости финансового инструмента под влиянием факторов, связанных с эмитентом ценных бумаг;
ОФР - общий фондовый риск, то есть риск неблагоприятного изменения текущей (справедливой) стоимости финансового инструмента, связанный с колебаниями цен на рынке ценных бумаг.
3.3. Для расчета специального фондового риска (СФР) сумма чистых длинных позиций и чистых коротких позиций (без учета знака позиций) взвешивается на коэффициент риска 2 процента либо 4 процента.
3.3.1. Сумма чистых длинных позиций и чистых коротких позиций (без учета знака позиций), рассчитанная по финансовым инструментам, выпущенным эмитентами, перечисленными в пунктах 2.4 - 2.5 настоящего Положения, при соблюдении одного из нижеследующих условий взвешивается с коэффициентом риска 2 процента:
а) если ни одна из индивидуальных (длинных и (или) коротких) позиций по финансовому инструменту не превышает 5 процентов совокупной величины (стоимости) финансовых инструментов, участвующих в расчете фондового риска;
б) если ни одна из индивидуальных (длинных и (или) коротких) позиций по финансовому инструменту не превышает 10 процентов при условии, что сумма вышеуказанных позиций не превышает 50 процентов совокупной величины (стоимости) финансовых инструментов, участвующих в расчете фондового риска.
3.3.2. Сумма чистых длинных позиций и чистых коротких позиций (без учета знака позиции), рассчитанная по финансовым инструментам, выпущенным эмитентами, перечисленными в пункте 2.8 настоящего Положения, а также по финансовым инструментам, не удовлетворяющим требованиям подпункта 3.3.1 настоящего пункта, взвешивается с коэффициентом риска 4 процента.
3.3.3. Размер специального фондового риска (СФР) равен сумме показателей, рассчитанных в соответствии с подпунктами 3.3.1 или 3.3.2 настоящего пункта.
Расчет специального фондового риска по депозитарным распискам осуществляется в отношении эмитента акций, лежащих в их основе.
В отношении производных финансовых инструментов, базовым активом которых является фондовый индекс, специальный фондовый риск не рассчитывается.
3.4. Размером общего фондового риска является разность между чистыми длинными позициями и чистыми короткими позициями по финансовым инструментам (без учета знака позиций), взвешенная на коэффициент риска 8 процентов.
Глава 4. Заключительные положения
4.1. Настоящее Положение подлежит официальному опубликованию в "Вестнике Банка России" и вступает в силу с 1 января 2008 года.
Председатель Центрального банка
Российской Федерации
С.М.ИГНАТЬЕВ
Приложение
к Положению Банка России
"О порядке расчета кредитными
организациями величины
рыночного риска"
от 14 ноября 2007 г. N 313-П
Таблица 1.
Распределение коэффициентов взвешивания по временным интервалам
Расчет общего процентного риска
Итоговая величина ОПР составляет:
ОПР = 10% A + 40% B + 30% (C + D) + 40% (E + F) + 150% G + 100% H
Таблица 3.
Пример расчета общего процентного риска
Величина ОПР для данного примера составляет:
ОПР = 10% x 3649 + 40% x 80 + 30% (1137 + 6237) + 40% (0 + 2763) + 150% x 170 + 100% x 330 = 364,9 + 32 + 2212,2 + 1105,2 + 255 + 330 = 4299,3