ФЕДЕРАЛЬНАЯ СЛУЖБА ПО ФИНАНСОВЫМ РЫНКАМ
ПРИКАЗ
от 28 сентября 2006 г. N 06-107/пз-н
ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПРОГРАММЫ СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОГО КВАЛИФИКАЦИОННОГО ЭКЗАМЕНА ДЛЯ СПЕЦИАЛИСТОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ПО ОРГАНИЗАЦИИ ТОРГОВЛИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ (ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФОНДОВОЙ БИРЖИ) И КЛИРИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (ЭКЗАМЕН ВТОРОЙ СЕРИИ)
В соответствии с пунктом 14 статьи 42 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 17, ст. 1918; 1998, N 48, ст. 5857; 1999, N 28, ст. 3472; 2001, N 33, ст. 3424; 2002, N 52, ст. 5141; 2004, N 27, ст. 2711; N 31, ст. 3225; 2005, N 11, ст. 900; N 25, ст. 2426; 2006, N 1, ст. 5; N 2, ст. 172; N 17, ст. 1780, N 31, ст. 3437) и пунктом 5.2.9 Положения о Федеральной службе по финансовым рынкам, утвержденного Постановлением Правительства Российской Федерации от 30.06.2004 N 317 (Собрание законодательства Российской Федерации, 2004, N 27, ст. 2780; 2005, N 33, ст. 3429; 2006, N 13, ст. 1400), приказываю:
1. Утвердить прилагаемую Программу специализированного квалификационного экзамена для специалистов финансового рынка по организации торговли на рынке ценных бумаг (деятельность фондовой биржи) и клиринговой деятельности (экзамен второй серии).
2. Не применять с даты вступления в силу настоящего Приказа распоряжение ФКЦБ России от 10.03.2004 N 04-691/р "Об утверждении Квалификационного минимума по специализированному квалификационному экзамену для специалистов рынка ценных бумаг по организации торговли на рынке ценных бумаг (деятельность фондовой биржи) и клиринговой деятельности".
Руководитель
О.В.ВЬЮГИН
УТВЕРЖДЕНА
Приказом ФСФР России
от 28.09.2006 N 06-107/пз-н
ПРОГРАММА
СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОГО КВАЛИФИКАЦИОННОГО ЭКЗАМЕНА ДЛЯ СПЕЦИАЛИСТОВ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ПО ОРГАНИЗАЦИИ ТОРГОВЛИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ (ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФОНДОВОЙ БИРЖИ) И КЛИРИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (ЭКЗАМЕН ВТОРОЙ СЕРИИ)
I. Перечень тем экзаменационных вопросов
Раздел 1. Правовое регулирование деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг (деятельность фондовой биржи) и клиринговой деятельности
1.1. Порядок осуществления деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг (деятельности фондовой биржи)
Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг как профессиональная деятельность. Информация, которую обязана раскрывать организация, осуществляющая деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг. Понятие фондовой биржи. Требования к членам фондовой биржи. Ограничение на совмещение деятельности фондовой биржи с иными видами деятельности. Ограничения к владению количества акций акционером фондовой биржи. Требования к единоличному исполнительному органу, контролеру и другим работникам фондовой биржи. Основные права и обязанности фондовой биржи в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах. Требования к участникам торгов на фондовой бирже. Документы, которые должна утвердить фондовая биржа.
Документы организатора торговли на рынке ценных бумаг, подлежащие обязательной регистрации в федеральном органе исполнительной власти по рынку ценных бумаг (далее - Федеральный орган). Порядок и сроки регистрации документов в Федеральном органе. Требования к минимальному числу участников торгов, осуществляющих торговлю через фондовую биржу.
Обязанности организатора торговли на рынке ценных бумаг по ведению реестра участников торгов и уполномоченных сотрудников участника торгов, реестра клиентов участников торгов, реестра объявленных участниками торгов заявок, а также реестра сделок, совершенных через организатора торговли на рынке ценных бумаг. Состав информации, который должен содержаться в реестре участников торгов и уполномоченных трейдеров участника торгов. Сведения, которые должны содержаться в реестре объявленных участниками торгов заявок, а также реестра сделок, совершенных через организатора торговли на рынке ценных бумаг.
Требования к правилам допуска к обращению и исключению из обращения ценных бумаг и финансовых инструментов через организатора торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с нормативными актами Федерального органа. Определения листинга и делистинга ценных бумаг. Понятия котировального списка и ценных бумаг, не включенных в котировальные списки. Условия допуска к обращению ценных бумаг путем их включения в котировальные списки, а также совершения через организатора торговли на рынке ценных сделок с ценными бумагами, не включенными в котировальные списки. Условия включения ценных бумаг в котировальные списки "А". Условия включения ценных бумаг в котировальный список "А" первого уровня. Условия включения ценных бумаг в котировальный список "А" второго уровня. Условия включения ценных бумаг в котировальный список "Б". Условия включения ценных бумаг в котировальный список "В". Требования к ценным бумагам, не включенным в котировальные списки, но которые могут быть объектом сделок, совершаемых через фондовую биржу. Порядок и сроки уведомления эмитента ценных бумаг и управляющую компанию, осуществившую выпуск инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, о включении ценных бумаг в котировальный список. Основания делистинга ценных бумаг из котировального списка "А". Основания делистинга из котировального списка "Б". Основания делистинга из котировального списка "В".
Требования к порядку хранения и защиты организатором торговли на рынке ценных бумаг информации по ценным бумагам и срочным контрактам. Состав обязательной информации, которую должен содержать порядок хранения и защиты информации.
Требования к должностным лицам и работникам организатора торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с нормативными актами Федерального органа.
Требования к порядку приостановки торгов. Требования к Методике расчета технического индекса. Основания для приостановки торгов. Информация и сроки, в которые обязан предоставить организатор торговли на рынке ценных бумаг в Федеральный орган в случае приостановки торгов. Информация о мерах, которые предполагается принять в связи с возникшей ситуацией.
Понятие манипулирования ценами в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах.
Основные цели и требования к организации внутреннего контроля у организатора торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с нормативными актами Федерального органа. Требования к лицу, назначаемому на должность контролера. Функции, права и ответственность контролера. Ответственность руководителя профессионального участника за организацию внутреннего контроля и соблюдение законодательства.
1.2. Требования к предоставлению отчетности и раскрытию информации организаторами торговли на рынке ценных бумаг
Состав, порядок и сроки предоставления организаторами торговли на рынке ценных бумаг в Федеральный орган ежеквартальной отчетности. Требования к предоставлению организаторами торговли на рынке ценных бумаг ежемесячной отчетности. Состав ежедневной отчетности, предоставляемой организаторами торговли на рынке ценных бумаг в Федеральный орган. Обязанность организатора торговли на рынке ценных бумаг по уведомлению Федерального органа в случае нарушений участником торговли на рынке ценных бумаг законодательства о ценных бумагах и правил организатора торговли на рынке ценных бумаг.
Требования к порядку раскрытия информации организатором торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с нормативными актами Федерального органа. Состав текущей информации, которую обязан раскрывать организатор торговли на рынке ценных бумаг в течение торгов торгового дня. Сроки раскрытия и состав итоговой информации, которую обязан раскрывать организатор торговли на рынке ценных бумаг после окончания торгов.
Состав обязательной к раскрытию организатором торговли на рынке ценных бумаг информации о перечне ценных бумаг, допущенных к обращению через организатора торговли на рынке ценных бумаг, и ценных бумаг, обращение которых через организатора торговли на рынке ценных бумаг прекращено. Состав и сроки раскрытия организатором торговли на рынке ценных бумаг информации о допущенных к торгам ценных бумагах и их эмитентах. Порядок раскрытия организатором торговли на рынке ценных бумаг информации Федеральному органу.
1.3. Нормативные требования к осуществлению клиринговой деятельности
Клиринговая деятельность (клиринг) как профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. Понятия клиринговой организации, участников клиринга, клирингового центра, расчетного депозитария и расчетной организации, клиентов участника клиринга. Документы, в соответствии с которыми осуществляют свою деятельность клиринговая организация и клиринговый центр. Типы и содержание реестров, которые должна вести клиринговая организация.
Понятия сделки клирингового пула, денежных торговых счетов, торговых счетов депо, клирингового регистра, клирингового пула. "Поставка против платежа" как исполнение обязательств по сделкам клирингового пула. Обязанности клиринговой организации по учету и определению обязательств участников клиринга, передаче поручений в расчетный депозитарий, расчетную организацию на проведение операций по обязательствам клирингового пула, а также контролю исполнения указанных операций; по формированию отчетности по итогам клиринга, хранению и защите информации; созданию системы управления рисками ликвидности, системными рисками и рисками неисполнения сделок.
Определение неттинга и условие определения обязательств участников клиринга посредством неттинга.
Состав обязательных сведений, которые должны содержаться в Правилах (Условиях) осуществления клиринговой деятельности. Требования к Внутреннему регламенту клиринговой организации. Обязательные условия договоров, заключаемых клиринговой организацией с участниками клиринга. Порядок внесения изменений в Правила (Условия) осуществления клиринговой деятельности.
Классификация порядка осуществления клиринговой деятельности. Понятия простого, многостороннего и централизованного клиринга, клиринга с полным обеспечением, клиринга с частичным обеспечением, клиринга без предварительного обеспечения. Ограничения по совмещению видов клиринговой деятельности. Обязанности клиринговой организации, осуществляющей централизованный клиринг. Классификация порядка осуществления клиринговой деятельности по видам сделок. Требования к клиринговому центру, осуществляющему клиринг по срочным сделкам.
Требования к организации учета в клиринговой организации. Виды документов, подлежащие обособленному учету в клиринговой организации. Обязанность клиринговой организации по обеспечению обособленного учета обязательств каждого участника клиринга. Требования по раздельному учету обязательств по поставке ценных бумаг и расчетам по различным видам сделок. Состав документов клирингового учета.
Условия совершения срочных сделок, базовым активом которых являются эмиссионные ценные бумаги и фондовые индексы. Требования к системе клиринга и расчетов по срочным сделкам.
Расчетные и поставочные фьючерсные контракты. Расчетные и поставочные опционы. Система управления рисками неисполнения обязательств по фьючерсным контрактам и опционам. Начальная и вариационная маржа.
Цели и источники формирования клиринговой организацией гарантийного фонда, а также направления его использования. Система дополнительных мер по снижению рисков неисполнения сделок с ценными бумагами, которые вправе использовать в своей деятельности клиринговая организация.
1.4. Условия совершения срочных сделок, базовым активом которых являются эмиссионные ценные бумаги, опционы и фондовые индексы. Требования к системе клиринга и расчетов по срочным сделкам
Определения опционов и фьючерсов как видов срочных сделок. Требования к базовому активу срочных сделок.
Требования к организаторам торговли на рынке ценных бумаг, оказывающим услуги по совершению срочных сделок на рынке ценных бумаг. Состав документов, подлежащих согласованию в Федеральном органе в случае оказания организатором торговли на рынке ценных бумаг услуг, способствующих заключению сделок. Сведения, которые должны содержать Правила осуществления операций, связанных с совершением срочных сделок. Правила клиринга по операциям, связанным с совершением срочных сделок. Порядок формирования и использования гарантийного фонда. Требования к Спецификации фьючерсных контрактов и опционов.
Требования к клиринговой организации и к ее деятельности по определению и исполнению обязательств по срочным сделкам. Требования к системе управления рисками неисполнения срочных сделок по результатам клиринга.
Раздел 2. Лицензирование видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
2.1. Порядок лицензирования различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
Виды деятельности на рынке ценных бумаг, право осуществления которых предоставляет лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг (далее - профессионального участника). Порядок расчета собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг. Требования, предъявляемые к руководителям, контролерам и специалистам организаций - профессиональных участников. Порядок рассмотрения документов при выдаче лицензии профессионального участника лицензирующим органом. Основания для отказа в выдаче лицензии и порядок уведомления организации-заявителя об отказе в выдаче лицензии. Порядок переоформления лицензии и выдачи дубликата бланка лицензии. Условия прекращения действия лицензии.
2.2. Особенности лицензирования деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг
Возможность совмещения деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования к минимальному размеру собственных средств профессиональных участников, осуществляющих деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на условиях ее совмещения с иными видами профессиональной деятельности. Требования к организационно-правовой форме организации для выдачи лицензии фондовой биржи. Особенности процедуры лицензирования деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг.
2.3. Особенности лицензирования клиринговой деятельности
Особенности процедуры лицензирования клиринговой деятельности. Возможность совмещения клиринговой деятельности с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования к минимальному размеру собственных средств профессиональных участников, осуществляющих клиринговую деятельность, в том числе на условиях ее совмещения с иными видами профессиональной деятельности.
Требования к клиринговой организации, выполняющей функции клирингового центра.
Раздел 3. Практические вопросы организации торговли на рынке ценных бумаг и клиринга на рынке ценных бумаг
3.1. Организация торговли ценными бумагами. Использование фондовых индексов
Порядок и условия проведения торгов. Структура торгового дня: предторговый период, торговая сессия и послеторговый период. Период открытия, торговый период и период закрытия в течение торговой сессии.
Виды торговых аукционов: аукцион с определением единой аукционной цены, непрерывный двойной и встречный аукционы. Характеристика способов обеспечения обязательств по исполнению сделок с ценными бумагами. Инструменты торговли (биржевой): наименование, стандартный лот, шаг цены, торговый сбор, максимальный лот, ценовой коридор. Классификация заявок по типу указания цены, по способу обеспечения, по объему продаж, по сроку действия. Понятие внебиржевой сделки. Особенности торговли крупными пакетами ценных бумаг.
Порядок совершения и регистрация сделок в торговой системе. Роль и функции маклера. Организация контроля за ходом торгов. Статусы и категории участников торгов: участник торгов, маркет-мейкер, специалист, уполномоченный трейдер. Основания и порядок принятия решения о приостановлении (возобновлении) торгов.
Назначение фондовых индексов. Мировые фондовые индексы: основные виды и способы расчета. Примеры фондовых индексов, используемых в России. Требования к расчету технического индекса (технический индекс открытия, технический индекс закрытия, текущий технический индекс) в соответствии с нормативными актами Федерального органа. Использование установленных Федеральным органом предельных значений технических индексов при анализе развития ситуации на рынке ценных бумаг с целью определения условий проведения торгов организаторами торговли на рынке ценных бумаг.
3.2. Организация клиринга и расчетов по сделкам с ценными бумагами
Система договорных отношений, обеспечивающая основу деятельности клирингового центра. Организация обособленного учета обязательств участников клиринга. Назначение и порядок ведения клиринговых регистров.
Порядок зачисления на торговые счета участников клиринга ценных бумаг и денежных средств, необходимых для исполнения сделок с ценными бумагами. Определение лимитов по допустимому объему сделок для участников клиринга. Организация приема и обработки информации от расчетного депозитария и расчетной организации о размерах остатков на торговых счетах участников клиринга. Организация сверки указанной документированной информации с документами, полученными по итогам торгов. Действия клирингового центра в случае выявленных при сверке расхождений или недостаточности ценных бумаг или денежных средств, необходимых для исполнения обязательств по сделкам клирингового пула. Определение обязательств, подлежащих исполнению.
Особенности определения обязательств при проведении централизованного клиринга. Порядок формирования и передачи поручений на проведение операций по торговым счетам участников клиринга по итогам сделок клирингового пула. Порядок исполнения переданных поручений расчетным депозитарием и расчетной организацией; меры контроля, осуществляемые клиринговым центром за соблюдением указанного порядка. Сроки и порядок формирования предоставляемой и получаемой клиринговым центром отчетности по итогам централизованного клиринга.
Порядок распределения и/или возмещения убытков в случае неисполнения сделок с ценными бумагами. Полномочия клирингового центра по отношению к участникам клиринга, не исполнившим обязательства по совершенным сделкам, а также по предъявлению дополнительных требований к участникам клиринга в целях снижения рисков неисполнения обязательств по сделкам с ценными бумагами.
3.3. Организация торговли на рынке ценных бумаг производными инструментами
Документы, регламентирующие порядок торговли в секции срочных сделок фондовой биржи. Состав информации, содержащейся в спецификациях фьючерсов и опционов. Порядок регистрации участников торговли, уполномоченных трейдеров и клиентов участников торговли в секции срочных сделок. Гарантийное обеспечение и средства гарантийного обеспечения обязательств по срочным сделкам.
Условия одновременного коммерческого представительства разных клиентов в сделке. Порядок регистрации и требования к заявкам, подаваемым уполномоченными трейдерами в торговую систему. Порядок удовлетворения зарегистрированных в торговой системе заявок на куплю-продажу фьючерсных контрактов и опционов. Порядок исполнения участниками торговли и их клиентами обязательств по срочным контрактам. Ответственность участников торговли за неисполнение обязательств по сделкам, зарегистрированным в торговой системе (у каждой биржи свои требования). Состав информации, распространяемой биржей (организатором торговли) в течение торгового дня. Оформление протокола по окончании торговой сессии.
3.4. Характеристика систем управления рисками в деятельности организаторов торговли на рынке ценных бумаг и клиринговых организаций
Методология "Стоимостной меры риска" (Value-at-Risk, далее - VAR) и ее применение для оценки величины рыночного риска. "Доверительный интервал" и "период поддержания позиций" как параметры модели VAR. Расчет стоимостного значения риска с использованием параметрической модели VAR.
Подходы к классификации рисков при организации торговли на рынке ценных бумаг и клиринга по сделкам с ценными бумагами. Характеристика операционных рисков. Система мер по снижению операционных рисков и назначение резервного фонда клиринговой организации. Определение и способы снижения рисков ликвидности. Источники возникновения рисков неисполнения участниками клиринга обязательств по сделкам с ценными бумагами. Роль кредитных рисков и понятие кредитного рейтинга. Система мер по снижению рисков неисполнения обязательств участниками клиринга: установление лимита на операции для участников клиринга, создание и управление гарантийным фондом, предварительное депонирование ценных бумаг и денежных средств на счетах участников клиринга в расчетном депозитарии и расчетной организации.
Меры по снижению рисков неисполнения обязательств по сделкам, совершенным в секции срочных контактов. Контроль покрытия средствами гарантийного обеспечения открытых позиций и заявок участников торговли. Расчет вариационной маржи по фьючерсным контрактам и условия ее перечисления на торговые счета покупателя и продавца. Меры, предпринимаемые в случае возникновения задолженности участников торговли. Процедура принудительного закрытия позиций, не обеспеченных средствами гарантийного обеспечения.
3.5. Предотвращение недобросовестной деятельности и деловая этика
Принципы корпоративного поведения. Урегулирование корпоративных конфликтов. Понятие внутреннего контроля профессионального участника рынка ценных бумаг. Инструкция о внутреннем контроле и процедуры, препятствующие несанкционированному доступу к служебной информации. Порядок организации и осуществления внутреннего контроля профессионального участника рынка ценных бумаг.
Механизм противодействия легализации доходов, полученных преступным путем. Операции с денежными средствами или иным имуществом, подлежащие обязательному контролю. Обязанности организаций, осуществляющих операции с денежными средствами или иным имуществом, по противодействию легализации доходов, полученных преступным путем. Предотвращение манипулирования ценами и ответственность участников торгов, осуществляющих манипулирование ценами. Предотвращение неправомерного использования служебной информации. Меры дисциплинарного воздействия на участников торгов. Порядок рассмотрения конфликтных ситуаций между участниками торгов. Санкции и меры, применяемые к участникам торгов.
Административные наказания, их виды. Основные и дополнительные административные наказания. Административные штрафы. Назначение административного наказания. Давность привлечения к административной ответственности. Ответственность за совершение незаконных сделок с ценными бумагами. Ответственность за нарушение требований законодательства, касающихся представления и раскрытия информации на рынке ценных бумаг. Исполнение постановления о наложении административного штрафа. Назначение административных наказаний за совершение нескольких административных правонарушений.
II. Перечень нормативных правовых актов, рекомендуемых для подготовки к сдаче экзамена
1. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.2001 N 195-ФЗ.
2. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг".
3. Федеральный закон от 05.03.1999 N 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг".
4. Федеральный закон от 07.08.2001 N 115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма".
5. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 17.07.2002 N 983-р "Об утверждении Рекомендаций по разработке организациями, совершающими операции с денежными средствами или иным имуществом, правил внутреннего контроля в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма".
6. Постановление ФКЦБ России от 31.08.2001 N 23 "О предоставлении организаторами торговли на рынке ценных бумаг информации по результатам сделок с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок)".
7. Постановление ФКЦБ и Минфина России от 11.12.2001 N 33/109н "Об утверждении Положения об отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг".
8. Постановление ФКЦБ России от 14.08.2002 N 32/пс "Об утверждении Положения о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации".
9. Постановление ФКЦБ России от 07.02.2003 N 03-8/пс "Об утверждении Положения о порядке проверки действий лиц, содержащих признаки манипулирования ценами на рынке ценных бумаг".
10. Постановление ФКЦБ России от 23.04.2003 N 03-22/пс "О нормативах достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг".
11. Постановление ФКЦБ России от 24.12.2003 N 03-52/пс "Об утверждении Порядка расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли, и установлении предельной границы колебаний рыночной цены".
12. Распоряжение ФКЦБ России от 03.06.2002 N 613/р "О методических рекомендациях по реализации профессиональными участниками рынка ценных бумаг требований Федерального закона от 07.08.2001 N 115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем".
13. Приказ ФСФР России от 15.12.2004 N 04-1245/пз-н "Об утверждении Положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг".
В настоящее время действует Положение о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, утвержденное Приказом ФСФР РФ от 22.06.2006 N 06-68/пз-н
14. Приказ ФСФР России от 20.04.2005 N 05-13/пз-н "Об утверждении Порядка уведомления организатором торговли на рынке ценных бумаг о включении (об исключении) ценных бумаг в список (из списка) ценных бумаг, допущенных к торгам".
15. Приказ ФСФР России от 20.04.2005 N 05-14/пз-н "Об утверждении Порядка регистрации документов профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих клиринговую деятельность и деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг".
16. Приказ ФСФР России от 16.03.2005 N 05-3/пз-н "Об утверждении Порядка лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг".
17. Приказ ФСФР России от 29.09.2005 N 05-43/пз-н "Об утверждении Методики расчета собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг".
18. Приказ ФСФР России от 21.03.2006 N 06-29/пз-н "Об утверждении Положения о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценных бумаг".
III. Стандарт теста экзамена
Общая сумма баллов по тесту - 100.
Минимальная сумма баллов для успешного прохождения экзамена - 80.
Структура распределения баллов по тесту, %: